Di pasar mata uang kripto saat ini, keuangan terdesentralisasi (DeFi) telah menjadi topik hangat, terutama berita bahwa total nilai terkuncinya melebihi US$1 miliar, yang menarik perhatian luas. Namun, perlu dicatat bahwa lonjakan DeFi bukan hanya disebabkan oleh kenaikan harga Ethereum (ETH). Faktanya, pertumbuhan staking berkaitan erat dengan berbagai faktor, yang bersama-sama mendorong kemakmuran ekosistem DeFi.

Pertama-tama, pesatnya perkembangan DeFi tidak dapat dipisahkan dari layanan keuangan yang disediakannya. Dibandingkan dengan sistem keuangan tradisional, DeFi dapat menyediakan produk keuangan yang terdiversifikasi dengan biaya lebih rendah dan efisiensi lebih tinggi. Misalnya, pengguna dapat langsung meminjam aset melalui platform peminjaman tanpa campur tangan perantara. Platform pinjaman yang diwakili oleh Aave dan Compound memungkinkan pengguna untuk menyimpan aset digital mereka ke dalam platform dan mendapatkan bunga, sekaligus meminjam aset lainnya. Data menunjukkan bahwa total nilai terkunci Aave telah meningkat beberapa kali lipat hanya dalam beberapa bulan, yang tidak diragukan lagi merupakan cerminan langsung dari kemakmuran ekosistem DeFi.

Kedua, Liquidity Mining, sebagai mekanisme inovatif DeFi, telah sangat mendorong antusiasme pengguna untuk berpartisipasi. Penambangan likuiditas memungkinkan pengguna menerima imbalan dengan menyediakan likuiditas, yang sampai batas tertentu menurunkan ambang batas partisipasi pengguna. Misalnya, Uniswap, sebagai bursa terdesentralisasi, memungkinkan pengguna memperoleh hadiah token platform dengan menyediakan likuiditas kepada pasangan perdagangan. Karena semakin banyak pengguna yang berpartisipasi dalam penambangan likuiditas, nilai total yang dikunci di DeFi melonjak. Menurut statistik, mekanisme imbalan penambangan likuiditas telah menarik sejumlah besar pengguna untuk berpartisipasi, menyebabkan total nilai proyek DeFi yang terkunci mencapai level tertinggi baru.

Selain itu, sifat DeFi yang terdesentralisasi telah menarik banyak pengguna dengan tuntutan privasi dan keamanan yang tinggi. Di lembaga keuangan tradisional, data pengguna seringkali berada di bawah kendali terpusat dan rentan terhadap kebocoran atau penyalahgunaan. Di DeFi, pengguna dapat sepenuhnya mengontrol aset dan data mereka serta melindungi privasi pribadi. Mengambil Yearn.finance sebagai contoh, secara otomatis mengalokasikan aset pengguna ke berbagai strategi pendapatan melalui kontrak pintar untuk membantu pengguna memperoleh pendapatan tertinggi. Fitur terdesentralisasi ini telah menarik banyak pengguna ke DeFi, mendorong nilai total posisi terkunci terus meningkat.

Selain itu, inovasi DeFi dan kemunculan proyek-proyek baru yang terus menerus juga memberikan dorongan yang kuat pada peningkatan nilai lock-upnya. Dalam beberapa tahun terakhir, banyak proyek DeFi baru seperti jamur.finance, SushiSwap, dll. terus diluncurkan, memperkaya lini produk pasar DeFi. Proyek-proyek ini tidak hanya memberikan peluang investasi baru, tetapi juga meningkatkan antusiasme pengguna untuk berpartisipasi sampai batas tertentu. Misalnya, peluncuran SushiSwap menarik sejumlah besar penyedia likuiditas Uniswap, menyebabkan nilai penguncian SushiSwap meningkat dengan cepat, yang selanjutnya mendorong kemakmuran seluruh ekosistem DeFi.

Tentu saja, kemajuan teknologi juga menjadi faktor penting yang mendorong peningkatan nilai total penguncian DeFi. Peluncuran Ethereum 2.0 secara bertahap dan peluncuran solusi Layer 2 memungkinkan pengguna menikmati biaya penanganan yang lebih rendah dan kecepatan transaksi yang lebih cepat saat melakukan transaksi DeFi. Inovasi dalam teknologi ini tidak diragukan lagi telah meningkatkan pengalaman pengguna, sehingga menarik lebih banyak pengguna untuk berpartisipasi dalam ekosistem DeFi. Mengambil Polygon sebagai contoh, sebagai solusi penskalaan Lapisan 2, ini telah secara signifikan mengurangi kemacetan jaringan Ethereum, secara signifikan mengurangi biaya transaksi pengguna DeFi, dan selanjutnya mendorong peningkatan nilai total posisi terkunci.

Yang tidak bisa diabaikan adalah sentimen pasar dan kepercayaan investor juga menjadi faktor penting yang mempengaruhi total nilai posisi terkunci DeFi. Ketika semakin banyak investor institusional memasuki pasar kripto, potensi DeFi diakui secara luas dan kepercayaan investor meningkat. Baru-baru ini, sebuah lembaga investasi besar mengumumkan akan mengalokasikan sejumlah aset ke bidang DeFi. Berita ini telah menarik perhatian luas di pasar dan selanjutnya mendorong pertumbuhan penguncian DeFi. Dengan masuknya dana institusional, total nilai DeFi yang terkunci mencapai titik tertinggi baru dalam waktu singkat, menunjukkan daya tarik pasarnya yang kuat.

Analisis lebih lanjut menunjukkan bahwa ekosistem DeFi juga berkembang ke skenario aplikasi yang lebih luas. Dengan munculnya NFT (non-fungible token) dan industri game, kombinasi DeFi dan bidang-bidang baru ini menciptakan peluang pasar baru. Misalnya, game blockchain seperti Axie Infinity memperkenalkan elemen DeFi sehingga pemain tidak hanya bisa bersenang-senang dalam game tersebut, tetapi juga mendapatkan keuntungan ekonomi dengan berpartisipasi dalam game tersebut. Model bisnis baru ini telah menarik banyak pengguna untuk berpartisipasi, sehingga mendorong peningkatan berkelanjutan dalam nilai total staking DeFi.

Singkatnya, peningkatan nilai total posisi terkunci DeFi tidak disebabkan oleh satu faktor saja, namun merupakan hasil gabungan dari beberapa faktor. Produk inovatif dari keuangan terdesentralisasi, mekanisme penambangan likuiditas, permintaan pengguna akan privasi, kemajuan teknologi, dan perubahan sentimen pasar semuanya memainkan peran penting dalam mendorong kemakmuran DeFi. Dapat diperkirakan bahwa dengan terus berkembangnya ekosistem DeFi, akan ada lebih banyak peluang dan tantangan yang menunggu untuk dijelajahi investor di masa depan.

Di era perubahan ini, DeFi tidak hanya menyediakan saluran investasi baru bagi investor, tetapi juga mendorong perubahan dalam sistem keuangan sampai batas tertentu. Bagi pengguna awam, berpartisipasi di DeFi bukan hanya cara memperoleh penghasilan, tetapi juga eksplorasi dan praktik bentuk keuangan masa depan. Setiap peserta berkontribusi pada dunia keuangan baru ini, mendorong total nilai DeFi yang terkunci terus meningkat.

Seiring dengan terus berkembangnya DeFi, kita juga perlu memikirkan secara serius bagaimana menemukan posisi kita di pasar yang penuh dengan peluang dan tantangan ini. Mungkin, sistem keuangan di masa depan tidak lagi bergantung pada lembaga perbankan tradisional, namun akan dibangun dari ekosistem keuangan yang terdesentralisasi. Dalam prosesnya, kita masing-masing mempunyai peluang untuk menjadi bagian dari revolusi keuangan.

The four most famous international exchanges:

Binance INTL	OKX INTL	Gate.io INTL	Huobi INTL
China Line　APP DL	China Line　APP DL	China Line　APP DL	China Line　APP DL

Note: The above exchange logo is the official website registration link, and the text is the APP download link.

Seperti yang dilaporkan Cointelegraph pada tanggal 8 Februari, dengan Ethereum melewati angka $200 kemarin, nilai mata uang kripto yang sekarang terkunci di pasar DeFi (keuangan terdesentralisasi) telah mencapai $1 miliar.

Nilai total terkunci di pasar DeFi, 7 Februari. Sumber: defipulse.com

Pada tanggal 7 Februari, harga Ethereum mendekati $220, naik 4,5% hari ini dan hampir 22% pada minggu ini.

DeFi adalah kependekan dari keuangan terdesentralisasi, yang mengacu pada penggunaan blockchain, aset digital, dan kontrak pintar dalam layanan keuangan seperti kredit.

Menurut data dari situs analisis difipulse.com, hampir 60% dari US$1 miliar yang terkunci di pasar Defi, yaitu kontrak pintar, protokol, dan aplikasi terdesentralisasi (Dapps) yang dibangun di atas Ethereum, adalah stablecoin DAI MakerDAO.

Data dari difipulse menunjukkan bahwa satu tahun yang lalu, nilai yang dikunci di DeFi kira-kira seperempat dari nilai sekarang, atau $276 juta.

Saat merayakan tonggak sejarah ini, komunitas Ethereum menunjuk pada peran yang dimainkan oleh Lightning Network Bitcoin, yang menyumbang 1,7% ($8,5 juta) dari total nilai Defi Ethereum dan merupakan salah satu dari sepuluh besar yang digunakan untuk kontrak dan aplikasi DeFi aset digital besar:

Nilai total DeFi, sepuluh aset digital teratas, 7 Februari. Sumber: defipulse.com

Situs ini menghitung total nilai DeFi dengan mengambil total saldo token Ethereum dan ERC-20 dalam kontrak pintar DeFi dan mengalikan saldo tersebut dengan harga spot USD, menghitung nilai total setiap jam.

Nilai total yang dikunci di DeFi terkait dengan harga Ethereum

Cointelegraph melaporkan pada musim gugur lalu bahwa meskipun grafik nilai dolar dari aset digital yang dikunci di DeFi menunjukkan beberapa korelasi dengan harga eter, hal itu tidak sepenuhnya bergantung pada harga eter.

Setelah jatuh pada bulan Juli 2019 dengan harga Ethereum, nilai aset yang dikunci dalam aplikasi DeFi kembali tumbuh, meskipun harga altcoin terus turun secara signifikan. Dalam jangka pendek, nilai total posisi terkunci DeFi akan berkorelasi lebih erat dengan harga Ethereum.