Bitcoin Put Options: Alat Manajemen Risiko untuk Investor

Di pasar keuangan saat ini yang penuh ketidakpastian, opsi jual Bitcoin, sebagai alat keuangan unik, secara bertahap menarik perhatian semakin banyak investor. Inti dari opsi jual adalah menyediakan mekanisme untuk melindungi modal investor jika terjadi penurunan pasar. Dengan mempelajari apa itu opsi jual Bitcoin, cara kerjanya, dampak pasarnya, dan perannya dalam portofolio, kami akan mengungkap bagaimana alat ini dapat membantu investor mengelola risiko dan memaksimalkan keuntungan dalam lingkungan pasar yang bergejolak.

Opsi jual Bitcoin mengacu pada kontrak yang memberikan pemegangnya hak untuk menjual Bitcoin dengan harga yang disepakati dalam jangka waktu tertentu, namun tidak mewajibkan eksekusinya. Jika harga pasar Bitcoin lebih rendah dari harga yang disepakati pada saat habis masa berlakunya, pemegang dapat memilih untuk menjual Bitcoin dengan harga yang lebih tinggi yang disepakati untuk memperoleh keuntungan; sebaliknya, jika harga pasar lebih tinggi dari harga yang disepakati, pemegang dapat memilih untuk tidak menjualnya; menjual Bitcoin. Gunakan opsi tersebut dan hanya kehilangan biaya awal pembelian opsi tersebut. Fleksibilitas ini menjadikan opsi jual sebagai alat yang efektif bagi investor dalam menghadapi fluktuasi harga Bitcoin.

Saat membahas cara kerja opsi jual Bitcoin, pertama-tama kita perlu memahami elemen dasar sebuah opsi, termasuk harga kesepakatan, tanggal kedaluwarsa, dan premi opsi. Harga pelaksanaan mengacu pada harga penjualan Bitcoin sebagaimana disepakati dalam kontrak opsi; tanggal kedaluwarsa mengacu pada tanggal berakhirnya kontrak opsi; dan premi opsi adalah biaya yang dibayarkan oleh investor untuk membeli opsi. Ambil contoh pasar Bitcoin pada bulan tertentu di tahun 2023. Asumsikan harga pasar Bitcoin saat ini adalah US$50.000. Investor memperkirakan pasar akan turun di masa depan, sehingga mereka memilih untuk membeli opsi jual dengan harga pelaksanaan US$48.000. Biaya opsi adalah $2.000. Jika harga Bitcoin turun menjadi $45.000 pada saat kedaluwarsa, investor dapat menjual Bitcoin dengan harga $48.000 dan menerima keuntungan $48.000-45.000-2.000=$1.000.

Opsi jual Bitcoin tidak hanya memberi investor peluang untuk menghasilkan keuntungan, tetapi juga membantu mereka mengelola risiko sampai batas tertentu. Terutama ketika harga Bitcoin berfluktuasi secara liar, investor mungkin menghadapi potensi kerugian yang sangat besar. Dengan membeli opsi jual, investor dapat mengunci kerugian mereka, memastikan mereka dapat menjual Bitcoin mereka dengan harga yang relatif tinggi jika pasar memburuk. Strategi lindung nilai risiko ini sangat penting dalam situasi pasar ekstrem, membantu investor menjaga stabilitas psikologis.

Sebuah kasus praktis dapat menggambarkan hal ini dengan lebih baik. Katakanlah seorang investor membeli Bitcoin pada awal tahun 2021 seharga $30.000, tetapi ketika sentimen pasar berubah, harganya melonjak menjadi $60.000 beberapa bulan kemudian. Meskipun investor telah memperoleh keuntungan besar selama periode ini, ia masih merasakan risiko volatilitas pasar. Oleh karena itu, dia memutuskan untuk membeli opsi jual dengan harga kesepakatan $55.000 untuk melindungi investasinya. Akhirnya, pasar mengalami penurunan besar pada Mei 2021, dengan harga turun kembali ke $40,000. Berkat opsi jual yang dimiliki oleh investor, dia masih dapat menjual Bitcoin seharga $55,000 meskipun harga pasar sedang turun, menghindari kerugian yang lebih besar.

Selain itu, dampak pasar dari opsi jual Bitcoin tidak dapat diabaikan. Tingkat aktivitas di pasar opsi sering kali mencerminkan sentimen dan ekspektasi pasar investor. Misalnya, ketika harga Bitcoin terus meningkat, permintaan opsi jual mungkin menurun, yang mencerminkan optimisme investor terhadap prospek pasar; sementara ketika pasar menurun, permintaan opsi jual mungkin melonjak, menunjukkan kesadaran investor akan risiko. kekhawatiran. Perubahan permintaan ini tidak hanya mempengaruhi harga opsi, tetapi juga mempengaruhi fluktuasi harga di pasar spot sampai batas tertentu.

Ketika investor menggunakan opsi jual Bitcoin, mereka juga perlu mempertimbangkan perannya dalam portofolio investasi mereka. Dengan mengalokasikan opsi jual secara tepat, investor dapat mencapai keseimbangan antara stabilitas imbal hasil dan risiko. Misalnya, di pasar bullish, investor dapat memegang Bitcoin dan membeli opsi jual untuk melindungi keuntungan mereka ketika pasar melakukan penyesuaian, sedangkan di pasar bearish, investor dapat berspekulasi melalui opsi jual untuk mendapatkan pendapatan tambahan; Strategi fleksibel ini membuat Bitcoin memberikan tambahan penting pada kotak peralatan investor.

Namun, meskipun banyak keuntungan dari opsi jual Bitcoin, investor tetap harus berhati-hati saat menggunakannya. Pertama-tama, kompleksitas perdagangan opsi mengharuskan investor memiliki pengetahuan pasar dan pengalaman perdagangan tertentu. Kedua, pembayaran premi opsi juga dapat berdampak pada keuntungan investor, terutama ketika volatilitas pasar tidak sesuai harapan, investor mungkin menghadapi risiko tidak dapat memperoleh keuntungan ketika opsi berakhir. Oleh karena itu, ketika menggunakan opsi jual, investor harus merumuskan strategi investasi yang masuk akal berdasarkan toleransi risiko dan ekspektasi pasar mereka sendiri.

Saat merangkum pentingnya opsi jual Bitcoin, kita dapat melihat bahwa instrumen keuangan ini tidak hanya menyediakan sarana manajemen risiko bagi investor, namun juga menciptakan peluang investasi baru bagi mereka. Seiring dengan berkembangnya pasar Bitcoin, penggunaan put options akan menjadi lebih umum dan menjadi andalan penting bagi investor ketika menghadapi fluktuasi pasar. Apakah Anda seorang investor jangka panjang atau pedagang jangka pendek, penggunaan opsi jual Bitcoin secara rasional dapat mencapai hasil investasi yang lebih baik dalam lingkungan pasar yang kompleks.

Di masa depan, seiring dengan semakin matangnya teknologi blockchain dan pasar mata uang kripto, perdagangan opsi jual Bitcoin akan menjadi lebih aktif, dan investor akan lebih memperhatikan penerapan alat ini. Kami berharap dapat melihat lebih banyak investor yang mampu mempertahankan dan meningkatkan nilai modal mereka melalui opsi jual, sehingga tetap tak terkalahkan di pasar yang bergejolak ini. Ketika investor menghadapi risiko, hanya dengan terus belajar dan beradaptasi, mereka dapat menemukan pijakan di pasar yang terus berubah dan memenangkan kekayaan mereka sendiri.

Dengan analisis mendalam terhadap semua aspek opsi jual Bitcoin, kami tidak hanya memahami cara kerjanya, namun juga menghargai pentingnya hal tersebut dalam strategi investasi. Dalam perjalanan investasi masa depan, menguasai alat ini akan memberi kita lebih banyak pilihan dan kepercayaan diri yang lebih besar dalam menghadapi fluktuasi pasar. Saya berharap setiap investor dapat menemukan jalannya sendiri menuju kesuksesan di jalur eksplorasi ini.

The four most famous international exchanges:

Binance INTL	OKX INTL	Gate.io INTL	Huobi INTL
China Line　APP DL	China Line　APP DL	China Line　APP DL	China Line　APP DL

Note: The above exchange logo is the official website registration link, and the text is the APP download link.

Melihat istilah opsi jual Bitcoin, editor lingkaran mata uang percaya bahwa banyak investor yang bingung. Jika berbicara tentang opsi Bitcoin, banyak investor yang tahu bahwa opsi Bitcoin adalah untuk memprediksi naik turunnya masa depan, dan itu tidak sulit. tetapi ini memiliki keunggulan yang jelas dibandingkan kontrak berjangka. Namun, dapat dikatakan bahwa hanya sedikit investor yang memahami opsi jual Bitcoin. Bahkan ada beberapa investor di kalangan mata uang yang baru pertama kali mendengar istilah opsi jual Bitcoin. , apa sebenarnya arti opsi put Bitcoin? Di bawah ini, editor lingkaran mata uang akan memberi tahu Anda secara rinci apa arti opsi jual Bitcoin?
 Apa arti opsi put Bitcoin?
Opsi jual Bitcoin mengacu pada hak untuk menjual sejumlah Bitcoin pada harga tertentu (harga kesepakatan opsi Bitcoin) pada waktu tertentu di masa depan (sebelum tanggal pelaksanaan berakhir).
Tentu saja, opsi jual Bitcoin di platform JEX menerapkan pengiriman diferensial, jadi Anda tidak perlu menjual Bitcoin untuk mendapatkan USDT, tetapi sistem langsung memberi Anda USDT.
Dalam istilah awam, opsi jual Bitcoin sangat mirip dengan asuransi.
Anda membeli asuransi dari perusahaan asuransi. Selama masa asuransi, Anda menikmati hak-hak asuransi. Jika terjadi sesuatu, Anda dapat mendatangi perusahaan asuransi untuk menegakkan polis sesuai dengan polis asuransi.
Demikian pula, jika Anda membeli opsi dari penerbit opsi, Anda juga dapat menggunakan hak Anda sesuai dengan kontrak opsi Bitcoin (kontrak asuransi) setelah habis masa berlakunya.
Kesamaan yang mereka miliki:
Asuransi: Setelah asuransi habis masa berlakunya, itu hanya selembar kertas bekas, dan perusahaan asuransi tidak akan mengembalikan uangnya.
Opsi jual Bitcoin: Opsi jual Bitcoin juga tidak berharga setelah habis masa berlakunya, dan penerbitnya tidak akan mengembalikan uangnya.
Perbedaan keduanya:
Asuransi: Asuransi ini tidak dapat dijual, Asuransi hanya dapat digunakan sendiri. Perusahaan asuransi hanya akan memenuhi kewajibannya kepada orang yang disebutkan dalam polis.
Opsi jual Bitcoin: Opsi jual Bitcoin dapat dijual atau dibeli oleh orang lain.
Ringkasan: Pada dasarnya tidak ada perbedaan. Opsi jual Bitcoin hampir dapat dipahami sebagai polis asuransi yang dapat dibeli dan dijual.
 Mengapa opsi naik dan turun?
Bukan hanya opsi Bitcoin, semua produk investasi akan naik dan turun. Hal ini ditentukan oleh hubungan penawaran dan permintaan di pasar. Potensi imbal hasil suatu opsi merupakan cerminan nilainya, sehingga potensi imbal hasil pelaksanaan pada akhirnya harus sangat dekat dengan harga pasarnya.
1. Opsi Bitcoin VS Tren Bitcoin
Secara umum, harga opsi Bitcoin mengikuti harga BTC. Artinya, jika Bitcoin naik tajam, opsi panggilan Bitcoin juga akan naik, dan kenaikannya seringkali lebih besar daripada kenaikan BTC
10%, opsi panggilan BTC bisa naik 100%+. Jika Bitcoin anjlok, Bitcoin biasanya anjlok dan panggilan Bitcoin anjlok.
Mengapa opsi Bitcoin naik jauh lebih tinggi dibandingkan Bitcoin? Karena opsi Bitcoin hadir dengan leverage, dan leverage memperbesar naik dan turunnya Bitcoin.
2. Rumus perhitungan pendapatan opsi Bitcoin
Rumus perhitungannya adalah sebagai berikut:
Opsi beli = (harga kesepakatan spot pada tanggal kedaluwarsa - harga pelaksanaan)  Sebuah kontrak menetapkan jumlah pembelian
Opsi jual = (Harga pelaksanaan - Harga kesepakatan spot pada tanggal kedaluwarsa)  Kontrak menentukan kuantitas penjualan
Dalam rumus ini, harga pelaksanaannya tetap dan kuantitasnya tidak berubah. Satu-satunya hal yang berubah adalah harga kesepakatan, yang merupakan harga pasar Bitcoin. Jadi opsi Bitcoin yang disebutkan di atas mengikuti Bitcoin (biasanya, tentu saja ada pengecualian), dan itulah yang dimaksud. Kami mengangkat
3 buah chestnut sebagai ilustrasi.
Contoh 1:
Ada banyak pengguna di pasar, dan analisis pasar mereka berbeda. Ketika harga spot pasar naik, harga opsi naik, dan pendapatan opsi terus meningkat
Bob akan membeli kontrak opsi dengan berbagai harga, dan kontrak opsi terus meningkat.
Di pasar, harga kontrak opsi akan naik dari awal 1.000 menjadi 10.000.
Contoh 2: Ada banyak pengguna di pasar, dan analisis pasar mereka berbeda. Penurunan harga spot semakin mengurangi pendapatan opsi, dan pengguna telah menjual dengan harga lebih rendah untuk mengurangi kerugian.
Harga kontrak akan turun dari 1.000 yuan di pasar menjadi 500; akhirnya, harga spot akan meningkat tajam, menyebabkan pendapatan opsi meningkat secara signifikan, dari 500 menjadi 10.000 yuan.
Contoh ketiga:
Berdasarkan investasi Bob, terlihat bahwa kenaikan harga spot tidak berarti opsi akan meningkat. Opsi memiliki batas waktu, jika harga eksekusi tidak di atas harga eksekusi, maka opsi akan meningkat juga tidak memiliki nilai dan harganya akan menjadi 0; harga kontrak akan berubah
100 perlahan turun ke 0.
3. Mari kita pilah isi di atas:
1) Sangat penting untuk menghentikan kerugian dan mengambil keuntungan saat memperdagangkan opsi. Opsi adalah produk dengan leverage bawaan, dan naik turunnya sangat besar mencapai harga psikologis, serupa dengan
Alice dapat mengambil keuntungan; ketika probabilitas khusus untuk menggunakan opsi tersebut rendah, penghentian kerugian harus dilakukan. Misalnya, Alice dalam Contoh 3, jangan merasa bersalah jika melakukan pemotongan;
2) Opsi memiliki nilai waktu. Semakin lama waktunya, semakin besar kemungkinan mencapai di atas harga pelaksanaan, semakin besar kemungkinan opsi tersebut merealisasikan keuntungan, dan semakin lambat harga opsi turun semakin tinggi harga opsi. Semakin dekat dengan pendapatannya; karena waktunya panjang, harga spot sulit dianggarkan, dan pendapatan pelaksanaan sulit dianggarkan, semakin pendek waktunya, harga spot tidak akan terlalu berfluktuasi, dan penghasilan dasarnya sudah jelas;
3) "'Harga pasar - harga pelaksanaan'  rasio kontrak" adalah potensi pendapatan pelaksanaan kontrak. Dengan mengingat rumus ini, Anda dapat membuat penilaian yang lebih akurat mengenai harga opsi.
Di atas adalah pengantar konten yang relevan tentang arti opsi put Bitcoin. Editor Bitcoin Circle mengingatkan Anda bahwa sebelum memasuki pasar untuk investasi, investor harus terlebih dahulu memahami sumber daya keuangan mereka dan risiko yang dapat mereka tanggung, dan berdasarkan pada spesifiknya. keadaan individu dan keluarga. Pilih eksposur risiko yang sesuai dengan Anda. Selain itu, investor harus selalu mengingatkan diri mereka sendiri untuk mengendalikan biaya. Melalui metode yang terdiversifikasi dan terdiversifikasi, dilengkapi dengan sistem yang efektif, dan menekankan investasi jangka panjang, ini adalah yang paling masuk akal. cara untuk secara efektif menangani risiko investasi.