Di antara bidang investasi yang sedang hangat saat ini, Bitcoin dan saham Apple tidak diragukan lagi menjadi objek yang banyak mendapat perhatian. Investor berdatangan ke kedua bidang ini, menjajaki peluang dan tantangan investasi. Namun, hal ini juga menimbulkan risiko investasi. Jadi, apakah berinvestasi di Bitcoin lebih berisiko, atau berinvestasi di saham Apple? Mari kita gali masalah ini bersama-sama.

Dilihat dari data historis, harga Bitcoin sangat berfluktuasi dan risiko pasarnya tinggi. Sebagai mata uang virtual, harga Bitcoin sangat dipengaruhi oleh penawaran dan permintaan pasar serta sentimen spekulatif, dan volatilitasnya relatif tinggi. Misalnya, pada akhir tahun 2017, harga Bitcoin melonjak ke titik tertinggi sepanjang masa, namun kemudian mengalami penurunan tak lama kemudian, dan investor mengalami kerugian yang sangat besar. Fluktuasi harga yang hebat membuat investasi Bitcoin menjadi menantang, dan investor harus tetap waspada setiap saat untuk mencegah kerugian yang disebabkan oleh risiko pasar.

Sebagai perbandingan, Apple sebagai raksasa teknologi ternama memiliki saham yang relatif stabil. Apple memiliki basis pengguna yang besar dan posisi pasar yang solid, serta profitabilitas dan potensi pengembangan perusahaan sudah diakui dengan baik. Mengambil contoh pada tahun 2019, kinerja saham Apple stabil dan terus meningkat, sehingga memberikan keuntungan besar bagi investor. Meskipun saham Apple juga mengalami fluktuasi pasar, risikonya jauh lebih rendah dibandingkan Bitcoin.

Saat mengambil keputusan investasi, investor perlu mempertimbangkan pro dan kontra serta menganalisis secara rasional. Sifat Bitcoin yang berisiko tinggi dan bernilai tinggi menarik banyak spekulan, namun juga memiliki risiko volatilitas yang sangat besar. Sebagai pilihan investasi yang stabil, saham Apple memiliki return yang relatif rendah, namun risikonya juga lebih terkendali. Oleh karena itu, dalam memilih target investasi, investor perlu melakukan pertimbangan yang komprehensif berdasarkan toleransi risiko dan tujuan investasinya sendiri.

Di sisi lain, risiko berinvestasi di Bitcoin dan saham Apple masih perlu dievaluasi dari aspek regulasi pasar dan hukum. Sebagai mata uang virtual, lingkungan peraturan Bitcoin relatif tidak jelas, dan terdapat masalah seperti lemahnya pengawasan dan kekacauan pasar. Berinvestasi dalam Bitcoin memerlukan menghadapi berbagai potensi risiko pasar dan risiko kepatuhan. Sebagai perusahaan tercatat, transaksi saham Apple diatur secara ketat dan investor relatif lebih aman saat membeli saham Apple.

The four most famous international exchanges:

Binance INTL	OKX INTL	Gate.io INTL	Huobi INTL
China Line　APP DL	China Line　APP DL	China Line　APP DL	China Line　APP DL

Note: The above exchange logo is the official website registration link, and the text is the APP download link.

Risiko investasi mana yang lebih tinggi, Bitcoin atau saham Apple? Bitcoin dan mata uang kripto lainnya telah dibandingkan dengan FAANG karena efek jaringannya
(Facebook, Apple, Amazon, Netflix, dan Google). Karena menggunakan Facebook atau Aplikasi
Prinsip yang sama yang meningkatkan jumlah orang di platform Toko secara eksponensial meningkatkan nilainya juga berlaku untuk mata uang kripto: semakin banyak orang yang memiliki aset kripto, semakin besar peningkatan nilai pasarnya.

Laporan lebih lanjut menunjukkan bahwa perusahaan-perusahaan ini juga berniat menerbitkan mata uang virtual mereka sendiri setelah Libra Facebook terdaftar. Beberapa dari perusahaan ini merupakan favorit pasar saham, namun perubahan preferensi konsumen baru-baru ini menunjukkan bahwa sebagian masyarakat – minoritas – sudah lebih bersedia berinvestasi di Bitcoin dibandingkan saham FAANG seperti Netflix. Meskipun hal ini menarik, pertanyaannya adalah: apakah berinvestasi pada Bitcoin dan mata uang kripto lainnya merupakan pilihan yang lebih baik daripada berinvestasi pada saham FAANG?

Bitcoin, Ethereum, dan Ripple Meningkat Sejak 2017

Ripple (XRP) adalah salah satu mata uang paling mapan di pasar, setara dengan Bitcoin (BTC) sejak Agustus 2013. Meskipun Ethereum (ETH) adalah mata uang yang lebih baru, Ethereum (ETH) telah menempati posisi teratas di pasar sejak Agustus 2015 karena sifat uniknya yang dapat diterapkan. Namun, jika investor membeli ketiga mata uang tersebut pada bulan Januari 2017, Ripple akan mencapai keuntungan tertinggi – 440% pada akhir tahun 2019.

Pada periode yang sama, tingkat pengembalian Ethereum adalah 379%, sementara Bitcoin memiliki kinerja terburuk, dengan pengembalian kumulatif sebesar 301%. Strategi ini hanya mengandalkan strategi investasi langsung yaitu membeli pada 1 Januari 2017 dan menjual pada 31 Desember 2019. Dan hal ini tidak dapat mencakup lonjakan harga yang terjadi selama periode ini, yang dapat mengakibatkan tambahan keuntungan bagi investor, dan berpotensi mengubah urutan kinerja perolehan keuntungan.

Menganalisis ketiga mata uang dengan kinerja yang disesuaikan dengan risiko, Ethereum adalah pilihan terbaik bagi investor untuk memanfaatkan pengembalian harga yang tinggi (pengembalian rata-rata tahunan) sambil memperhitungkan volatilitasnya (deviasi standar tahunan), dengan Indeks Sharpe sebesar 0,84 (Sharpe Indeks = [pengembalian rata-rata tahunan] Tingkat pengembalian rata-rata -
Tingkat pengembalian/deviasi standar bebas risiko). Kinerja ini juga dinilai buruk dengan Indeks Sharpe yang turun di bawah 1.

Dalam hal ini, Bitcoin berada di posisi kedua dengan Indeks Sharpe 0,81, sedangkan Ripple adalah yang berkinerja terburuk dengan Indeks Sharpe 0,75. Semua indikator ini berada di bawah 1, yang berarti investor kemungkinan besar akan kecewa dengan berinvestasi di Imbalannya dicapai dengan salah satu dari dua mata uang kripto ini memiliki risiko yang terlalu besar.

Bagaimana kinerja saham FAANG selama periode yang sama?

Jika investor yang sama memilih untuk membeli saham FAANG daripada mata uang kripto pada bulan Januari 2017, keuntungan kumulatif mereka akan lebih rendah pada akhir tahun 2019, terlepas dari perusahaan teknologi mana yang mereka pilih.

Pengembalian terbaik bagi investor adalah 197% jika Apple terpilih, diikuti oleh Netflix sebesar 196%. Amazon juga merupakan pilihan yang baik, menghasilkan pengembalian 190%, sementara Facebook dan Google masing-masing menghasilkan pengembalian 158% dan 155%.

Saham FAANG memiliki kinerja harga yang lebih rendah dibandingkan mata uang kripto, namun mereka memiliki kinerja penyesuaian risiko yang lebih baik dibandingkan tiga mata uang kripto teratas – kecuali Facebook. Saat melihat Indeks Sharpe dari setiap saham FAANG, Indeks Sharpe Apple adalah 1,59. Nilai tersebut hampir dua kali lebih tinggi dari Bitcoin atau Ripple, menjadikannya titik terbaik untuk pengambilan risiko yang lebih rendah sekaligus memberikan keuntungan yang lebih tinggi.

Amazon (AMZN) adalah pilihan kedua bagi investor dengan Indeks Sharpe sebesar 1,33, diikuti oleh Netflix sebesar 1,04. Ketiga saham tersebut memiliki Indeks Sharpe di atas 1. Artinya, mereka menawarkan investasi yang adil dan terjangkau kepada investor yang rentan terhadap risiko kembali.

Namun, investor yang meneliti Google atau Facebook akan lebih terekspos terhadap risiko dan belum tentu menerima keuntungan yang mereka harapkan mengingat tingkat risikonya, karena keduanya memiliki Indeks Sharpe di bawah 1. Namun, Google masih merupakan investasi yang lebih baik daripada Bitcoin, Ethereum, Bitcoin atau Ripple adalah opsi investasi yang disesuaikan dengan risiko yang lebih baik, dengan Indeks Sharpe sebesar 0,95.

Putusan Akhir: Saham FAANG atau Bitcoin?

Laporan sebelumnya menunjukkan bahwa Bitcoin adalah opsi yang disesuaikan dengan risiko yang lebih baik daripada berinvestasi di saham atau emas AS setelah Bitcoin dibelah dua. Namun, jika kami mengkaji saham FAANG secara mendetail dalam periode waktu yang lebih baru (2017 hingga 2020), kami menemukan hasil sebaliknya. Namun, Bitcoin, Ethereum, dan Ripple telah memberikan imbal hasil keseluruhan yang lebih baik selama periode ini tetapi imbal hasil yang disesuaikan dengan risiko lebih rendah dibandingkan saham FAANG.

Anehnya, Facebook, yang memiliki return kumulatif terendah kedua dan kinerja terburuk yang disesuaikan dengan risiko di antara semua saham FAANG, adalah satu-satunya perusahaan teknologi yang memiliki rencana terperinci untuk meluncurkan mata uang kripto miliknya sendiri, yang dikenal sebagai Libra.

Bagi audiens yang lebih muda, popularitas perusahaan teknologi seperti Facebook atau Apple dan banyaknya penggunaan produk mereka menjadikannya pilihan investasi yang menarik. Dalam analisis linier ini, mereka tampaknya bersaing langsung dengan Bitcoin dan mata uang kripto lainnya dan telah menunjukkan kinerja penyesuaian risiko yang lebih baik dalam beberapa periode terakhir.

Dari perspektif keuangan tradisional, karena risiko-
Sebagai imbalannya, investor lebih cenderung berinvestasi pada saham FAANG. Namun, pengembalian kumulatif yang lebih tinggi (dua kali lipat dalam beberapa kasus) yang ditawarkan oleh kedua mata uang kripto yang dianalisis dapat menarik para penggemar dan pemirsa yang lebih muda untuk tetap memperhatikan Bitcoin dan mata uang kripto lainnya.

Secara umum, Bitcoin dan saham Apple adalah investasi populer, namun memiliki tingkat risiko yang berbeda. Berinvestasi dalam Bitcoin memerlukan risiko pasar dan risiko peraturan yang lebih besar, dan investor harus berhati-hati dalam berinvestasi di saham Apple yang relatif lebih stabil dan risikonya relatif dapat dikendalikan; Ketika membuat keputusan investasi, investor harus membuat pilihan berdasarkan keadaan dan preferensi risiko mereka sendiri, dan dengan hati-hati mengevaluasi keseimbangan antara risiko dan keuntungan, sehingga mereka dapat membuat keputusan investasi yang stabil dan berjangka panjang. Semoga Anda mengatasi rintangan dan memperoleh keuntungan yang bermanfaat dalam perjalanan investasi Anda.