Opsi Bitcoin: Medan Pertempuran Masa Depan Pertukaran

Di tengah gelombang mata uang digital, Bitcoin tidak diragukan lagi adalah salah satu bintang yang paling banyak ditonton. Dengan perkembangan pasar yang berkelanjutan, diversifikasi alat perdagangan juga semakin cepat. Diantaranya, munculnya opsi Bitcoin seperti bintang yang sedang naik daun, menarik perhatian banyak investor. Apa sebenarnya pilihan Bitcoin itu? Mengapa ini dianggap sebagai medan perang pertukaran berikutnya? Artikel ini akan mempelajari sifat pasar negara berkembang ini, kelebihannya, dan potensi dampaknya terhadap masa depan bursa.

Pertama-tama, opsi Bitcoin adalah sejenis derivatif keuangan yang memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli atau menjual Bitcoin dengan harga yang disepakati pada waktu tertentu di masa depan, namun tidak mewajibkannya untuk mengeksekusi. Fleksibilitas ini memungkinkan investor memanfaatkan fluktuasi harga Bitcoin dan mengurangi risiko. Misalnya, ketika harga Bitcoin naik, investor dapat memilih untuk menggunakan hak belinya dan membeli dengan harga rendah; namun ketika harga turun, investor dapat memilih untuk tidak menggunakan haknya untuk menghindari kerugian; Mekanisme ini tidak hanya memberikan lebih banyak pilihan kepada investor, tetapi juga menghadirkan likuiditas baru ke pasar.

Dengan diluncurkannya opsi Bitcoin, semakin banyak bursa yang mulai fokus pada bidang ini. Dapat dikatakan bahwa opsi Bitcoin menjadi medan pertempuran baru untuk persaingan pertukaran. Bursa-bursa besar telah meluncurkan produk opsi mereka sendiri untuk menarik lebih banyak investor. Misalnya, pada tahun 2021, Chicago Board Options Exchange (CBOE) kembali ke pasar opsi Bitcoin, yang menarik perhatian luas di dalam dan di luar industri. Selain itu, Pertukaran Mata Uang Digital Internasional (Deribit) juga berkembang pesat dalam waktu singkat, menjadi pemimpin dalam perdagangan opsi Bitcoin. Fenomena ini menunjukkan bahwa permintaan pasar terhadap opsi Bitcoin semakin meningkat dan persaingan antar bursa menjadi semakin ketat.

Maraknya opsi Bitcoin tidak hanya mencerminkan permintaan pasar, namun juga hasil kemajuan teknologi. Seiring dengan semakin matangnya teknologi blockchain, bursa mampu menyediakan lingkungan perdagangan yang lebih aman dan transparan, sehingga menarik lebih banyak investor untuk berpartisipasi. Misalnya, teknologi kontrak pintar Ethereum memberikan dukungan kuat untuk perdagangan opsi Bitcoin, menjadikan proses transaksi lebih efisien dan aman. Penerapan teknologi ini tidak hanya meningkatkan pengalaman perdagangan, namun juga meletakkan dasar bagi popularitas opsi Bitcoin.

Namun, memperdagangkan opsi Bitcoin bukannya tanpa risiko. Meskipun perdagangan opsi menyediakan alat manajemen risiko yang fleksibel, investor masih harus menghadapi ketidakpastian yang disebabkan oleh fluktuasi pasar. Misalnya, pada tahun 2021, harga Bitcoin mengalami fluktuasi yang parah hanya dalam beberapa bulan, dan banyak investor mengalami kerugian yang signifikan dalam perdagangan opsi. Oleh karena itu, pemahaman mendalam tentang dinamika pasar dan penguasaan keterampilan trading menjadi kunci kesuksesan investor.

Perdagangan opsi Bitcoin telah menarik perhatian tidak hanya investor ritel, tetapi juga investor institusi. Semakin banyak dana lindung nilai dan perusahaan manajemen aset mulai memasukkan opsi Bitcoin ke dalam portofolio investasi mereka untuk melindungi risiko atau memperoleh keuntungan yang lebih tinggi. Di balik tren ini, hal ini mencerminkan pengakuan dan kepercayaan investor institusional terhadap Bitcoin dan pasar turunannya. Misalnya, dana lindung nilai terkenal "Wanxiang Blockchain" pernah menyatakan bahwa perdagangan opsi memberikan lebih banyak fleksibilitas dan pilihan untuk strategi investasinya, mempromosikan tata letaknya di pasar mata uang digital.

Dalam perdagangan opsi Bitcoin, investor juga perlu memperhatikan indikator penting "volatilitas tersirat". Volatilitas tersirat mencerminkan ekspektasi pasar terhadap fluktuasi harga Bitcoin di masa depan dan sering kali berkaitan erat dengan sentimen pasar. Ketika sentimen pasar tinggi, volatilitas tersirat cenderung meningkat, dan harga opsi cenderung meningkat; ketika sentimen pasar rendah, volatilitas tersirat cenderung turun, dan harga opsi turun. Oleh karena itu, investor perlu mencermati perubahan volatilitas tersirat saat memperdagangkan opsi agar dapat mengambil keputusan yang lebih tepat.

Perlu dicatat bahwa jam perdagangan opsi Bitcoin berbeda dari pasar keuangan tradisional. Pasar mata uang digital adalah pasar 24 jam tanpa gangguan, dan investor dapat berdagang kapan saja, yang memberikan lebih banyak peluang bagi pedagang jangka pendek. Namun, frekuensi perdagangan yang tinggi ini juga berarti investor harus selalu memperhatikan dinamika pasar dan merespons dengan cepat perubahan pasar yang tiba-tiba.

Dalam perdagangan opsi Bitcoin, faktor psikologis investor juga penting. Karena tingginya volatilitas pasar, investor mudah terpengaruh oleh emosi sehingga menyebabkan pengambilan keputusan yang buruk. Untuk menghindari situasi ini, investor dapat merumuskan rencana perdagangan yang wajar, menetapkan tingkat stop loss dan tingkat target, agar tetap tenang dan memperlakukan fluktuasi pasar secara rasional. Pada saat yang sama, meninjau dan merangkum pengalaman perdagangan secara rutin juga akan membantu meningkatkan tingkat investasi dan meningkatkan sensitivitas terhadap pasar.

Ketika pasar opsi Bitcoin terus berkembang, masalah peraturan secara bertahap menjadi fokus perhatian. Kebijakan peraturan mengenai mata uang digital dan turunannya sangat bervariasi antar negara, sehingga menimbulkan tantangan besar bagi pasar. Misalnya, Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) memiliki kebijakan peraturan yang relatif ketat mengenai opsi Bitcoin, sementara beberapa negara telah mengadopsi sikap yang lebih santai. Perbedaan ini dapat mengakibatkan pelaku pasar menghadapi risiko hukum yang berbeda ketika memilih bursa. Oleh karena itu, investor perlu memahami undang-undang dan peraturan terkait saat berpartisipasi dalam perdagangan opsi Bitcoin untuk memastikan bahwa hak dan kepentingan mereka tidak dilanggar.

Faktanya, potensi pengembangan opsi Bitcoin di masa depan sangat besar. Seiring dengan semakin matangnya pasar, semakin banyak lembaga keuangan yang mulai mengeksplorasi produk keuangan terkait Bitcoin, mempromosikan inovasi dan pengembangan opsi Bitcoin. Misalnya, beberapa bursa telah mulai meluncurkan strategi kombinasi "opsi panggilan" dan "opsi jual" untuk memberikan opsi perdagangan yang lebih kaya kepada investor. Inovasi ini tidak hanya memberikan fleksibilitas yang lebih besar kepada investor, namun juga menghadirkan lebih banyak likuiditas ke pasar.

Singkatnya, opsi Bitcoin, sebagai instrumen keuangan yang sedang berkembang, secara bertahap menjadi medan pertempuran berikutnya untuk pertukaran. Dengan meningkatnya permintaan pasar, kemajuan teknologi, dan partisipasi investor institusi, masa depan perdagangan opsi Bitcoin cerah. Namun, investor tetap harus tetap berhati-hati saat berpartisipasi di pasar ini dan memiliki pemahaman mendalam tentang dinamika pasar agar dapat lebih memanfaatkan peluang dan menghindari risiko. Di era yang penuh dengan peluang dan tantangan ini, siapa pun yang tetap tak terkalahkan dalam gelombang opsi Bitcoin akan menjadi pemenang di pasar keuangan masa depan.

Dari tahun 2009 hingga sekarang, Bitcoin baru lahir lebih dari sepuluh tahun. Bitcoin telah melalui perkembangan keuangan selama beberapa dekade dalam waktu yang sangat singkat, dan struktur pasar transaksi keuangannya telah mengalami perubahan yang cepat.
Awalnya, Bitcoin hanya diperdagangkan secara over-the-counter, namun kemudian mulai bermunculan perdagangan di bursa. Di penghujung tahun 2017, kontrak berjangka Bitcoin yang diluncurkan oleh Chicago Board Options Exchange (CBOE) dan Chicago Mercantile Exchange (CME) membuat pasar derivatif Bitcoin booming.
Tahun ini, masuknya bursa seperti Bakkt, LedgerX, dan ErisX telah memberikan lanskap kompetitif baru pada pasar kontrak Bitcoin, dan masa depan Bitcoin yang dikirimkan secara fisik telah mulai menjadi arus utama. Saat ini, Bakkt telah berhasil meluncurkan pengiriman fisik Bitcoin berjangka, dan Bakkt pernah dianggap oleh pasar sebagai "yang positif terbesar di tahun 2019" dan "mesin pasar bullish". Bakkt akan mendatangkan dana arus utama dalam skala besar dan memulai babak baru perjalanan.
Namun, penyedia derivatif yang dipimpin oleh CME, Bakkt, dan LedgerX tidak puas dengan hal ini. Mereka masih mengeksplorasi potensi besar yang belum diketahui dari pasar Bitcoin, dan secara kolektif mengalihkan perhatian mereka ke pasar opsi Bitcoin asap akan segera dimulai.
Meskipun produk opsi Bitcoin telah ada di pasar selama beberapa waktu, ketika institusi seperti CME dan Bakkt, yang dianggap sebagai "mesin pasar bullish", memasuki pasar, mereka mungkin benar-benar meledakkan pasar opsi Bitcoin dan memungkinkan pasar derivatif Bitcoin untuk bangkit kembali. lagi. Kemakmuran.
Opsi Bitcoin dari CME dan Bakkt akan segera tersedia di pasar
Pada tanggal 23 September tahun ini, Bakkt, platform berjangka Bitcoin di bawah Intercontinental Exchange (ICE), secara resmi meluncurkan platform perdagangan berjangka Bitcoin (BTC) yang diselesaikan secara fisik Meskipun volume perdagangannya tidak memuaskan, pasar relatif toleran terhadapnya, dengan keyakinan bahwa Bakkt Dampaknya bisa berkisar dari tetesan hingga torrent.
Namun, kurang dari sebulan setelah meluncurkan pengiriman fisik Bitcoin berjangka, Bakkt tampaknya telah mengambil langkah berikutnya.
Beberapa sumber yang mengetahui peta jalan produk ICE mengungkapkan bahwa Bakkt sedang mempertimbangkan untuk meluncurkan derivatif terkait pasar Bitcoin. Bakkt ingin masuk ke bisnis opsi Bitcoin, dan berharap bisa mengalahkan saingannya Chicago Mercantile Exchange (CME).
Beberapa hari yang lalu, CME mendapat kabar bahwa mereka akan meluncurkan opsi Bitcoin. CME Group tampaknya sedang bersiap untuk menambahkan produk lain ke rangkaian turunan Bitcoinnya. Kemudian, Bloomberg melaporkan bahwa CME akan meluncurkan opsi Bitcoin pada kuartal pertama tahun 2020, sambil menunggu tinjauan peraturan.
Jika semuanya berjalan lancar, opsi Bitcoin CME akan tersedia di pasar dalam beberapa bulan. Menurut South China Morning Post, eksekutif CME Tim
McCourt baru-baru ini mengatakan bahwa dia memperkirakan permintaan besar dari investor dan penambang Asia untuk opsi Bitcoin yang akan datang. Kontrak berjangka Bitcoin mengalami lonjakan besar dalam volume perdagangan belakangan ini, yang akan membuka jalan bagi produk derivatif lainnya untuk mencapai kesuksesan yang lebih besar.
Selain itu, LedgerX yang sesuai dengan AS telah meluncurkan opsi Bitcoin, sementara penyedia derivatif kripto ErisX, yang telah menerima lisensi Organisasi Kliring Derivatif CFTC (DCO) AS (didukung oleh raksasa sekuritas AS, TD
Didukung oleh Ameritrade) juga dapat mengikuti langkah institusi besar dan memasuki pasar opsi.
Baru-baru ini, laporan triwulanan terbaru dari pasar mata uang kripto CoinGecko menunjukkan bahwa turunan mata uang kripto telah mengalami pertumbuhan yang luar biasa, dengan jumlahnya meningkat dari 6 pada awal Juli tahun ini menjadi 17 pada awal Oktober. Diantaranya, Bitmex,,,Kraken,,bitFlyer
Ini adalah salah satu platform perwakilan. Dan, meskipun kuartal ketiga bearish, bursa derivatif menunjukkan kinerja yang kuat, mencatat lonjakan volume yang signifikan (pada akhir September) selama perubahan harga.
LedgerX telah meluncurkan opsi panggilan Bitcoin
Pada bulan November 2017, LedgerX meluncurkan perdagangan jangka panjang opsi berjangka Bitcoin (LEAPS) pertamanya dengan harga $10.000. Pada bulan Juli tahun ini, LedgerX sekali lagi mengumumkan opsi panggilannya, dengan harga $100,000, dengan pembeli bertaruh bahwa harga Bitcoin akan melebihi $100,000 sebelum Desember 2020. Opsi berjangka jangka panjang ini telah lama dianggap oleh industri sebagai salah satu tanda kematangan industri, dan sampai batas tertentu dapat membuka jalan bagi masuknya lebih banyak dana institusional.
LedgerX, yang telah menawarkan derivatif kepada klien institusional selama dua tahun terakhir, kini telah menerima persetujuan dari Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas AS (CFTC) untuk menawarkan produk barunya kepada investor ritel, dan opsi adalah salah satu upayanya. Pada bulan Agustus tahun ini, LedgerX mengumumkan di Twitter resmi mereka bahwa mereka meluncurkan perdagangan ritel di Omni! Perdagangan spot dan opsi Bitcoin sekarang terbuka untuk semua orang.
Bedanya dengan CME dan Bakkt adalah produk opsi LedgerX diluncurkan terlebih dahulu, namun produk masa depannya mengalami liku-liku dan belum diluncurkan.
Baru-baru ini, Cointelegraph melaporkan bahwa penanggung jawab LedgerX menyatakan bahwa platform Omni yang mereka luncurkan hanya memiliki produk opsi dan swap, dan belum memiliki masa depan Bitcoin. LedgerX COO Juthica
Chou berkata, “Kami telah berhubungan erat dengan CFTC. Kami sekarang memiliki tiga lisensi, SEF yang memungkinkan kami membuat daftar opsi dan swap, dan DCM (Pasar Kontrak yang Ditunjuk) yang memungkinkan kami membuat daftar opsi, swap, dan kontrak berjangka. , dan lisensi DCO yang memungkinkan kami menghapus opsi dan swap. Kami menunggu amandemen DCO, dan ketika kami mendapatkan amandemen DCO, LedgerX akan menambahkan masa depan.
Opsi OKEx sedang dikembangkan, Binance mengakuisisi platform perdagangan derivatif mata uang digital JEX
Tidak hanya bursa tradisional yang mengincar pasar opsi Bitcoin, bursa mata uang kripto asli juga tampaknya sangat menyadari tren pasar baru.
Hari ini, Wakil Presiden Strategi OK Xu Kun mengatakan di Weibo bahwa ruang pasar derivatif di pasar keuangan tradisional lebih dari sepuluh kali lipat dari pasar spot. Seperti mata uang digital, ruang derivatif akan sangat tinggi di masa depan pangsa pasar kontrak hampir terbagi rata antara OKEx dan bitmex. Dunia, teman-teman berada di arah yang benar untuk memasuki pasar derivatif, tetapi jalannya juga berliku-liku. Kami telah mengumpulkan lebih dari 6 tahun profesionalisme dan pengalaman untuk mendukung jalan kami menjadi lebih stabil, dan opsi-opsi saat ini sedang dikembangkan.
Dibandingkan dengan CME dan Bakkt, OK tampaknya bergerak lebih cepat, dan produk pilihannya sedang dalam pengembangan.
Selain itu, pada 3 September tahun ini, Binance mengeluarkan pengumuman yang mengumumkan akuisisi platform perdagangan derivatif mata uang digital JEX. JEX akan menjadi
JEX bergabung dengan ekosistem Binance untuk lebih membangun pasar derivatif aset kripto dan menyediakan layanan profesional kepada pengguna Binance termasuk kontrak berjangka, opsi, dan turunan lainnya.
Apa sajakah opsi Bitcoin? Apa bedanya dengan Bitcoin berjangka?
Opsi dan kontrak berjangka keduanya merupakan kontrak derivatif. Kontrak opsi memberi pemegangnya hak untuk membeli atau menjual aset dengan harga tetap pada tanggal tertentu atau kapan saja sebelum tanggal tersebut relatif terhadap harga spot waktu.
Perdagangan berjangka masih melibatkan suatu subyek tertentu (bisa berupa komoditas/barang, seperti emas, minyak mentah, produk pertanian, atau bisa berupa instrumen keuangan, atau bisa juga Bitcoin), namun tidak langsung diperdagangkan, melainkan pada waktu yang disepakati di masa depan; Perdagangan opsi merupakan hak untuk membeli atau menjual, namun investor tidak mempunyai kewajiban untuk membeli atau menjual.
SwissBorg Wealth Management merangkum opsi Bitcoin sebagai, sama seperti Anda membeli Bitcoin jika menurut Anda harga Bitcoin akan naik di masa depan (atau menjual Bitcoin jika menurut Anda harganya akan turun), opsi Bitcoin tetap memberikan Peluang tingkat perubahan harga berikutnya untuk arbitrase. Namun, opsi tidak harus benar-benar membeli (atau menjual) Bitcoin, tetapi memberikan “hak” kepada investor untuk membeli (atau menjual) Bitcoin dengan harga yang telah ditentukan di masa depan.
Selain itu, opsi perdagangan umumnya lebih murah dibandingkan perdagangan spot, terutama untuk Bitcoin; opsi memungkinkan investor untuk memperdagangkan kombinasi kontrak yang berbeda, sehingga menghindari risiko penurunan.
Terlihat bahwa sifat futures dan options berbeda, namun metode trading keduanya serupa.
Ada banyak cara untuk mengklasifikasikan opsi Bitcoin, kategori utamanya adalah opsi panggilan Bitcoin dan opsi jual Bitcoin. Ada banyak investor ritel di industri yang memainkan kontrak berjangka Bitcoin, tetapi kemungkinan kontrak Bitcoin lengah tidaklah kecil. Platform Binance JEX percaya bahwa BTC
Opsi panggilan memiliki tiga keuntungan utama: kerugian terbatas, keuntungan tidak terbatas, kenaikan cepat dan penurunan lambat, dan leverage super yang tidak akan meledakkan posisi Anda.
Selain itu, jika diklasifikasikan berdasarkan masa berlaku kontrak opsi Bitcoin, kontrak tersebut mencakup opsi Bitcoin mingguan (dalam minggu) dan opsi Bitcoin bulanan (dalam bulan).
Dari sudut pandang pelaksanaannya, opsi ini dibagi menjadi opsi Bitcoin gaya Eropa (opsi tidak dapat dilaksanakan hingga tanggal pelaksanaan) dan opsi Bitcoin gaya Amerika (opsi dapat dilaksanakan kapan saja sebelum tanggal kedaluwarsa).
Selain itu, manfaat utama yang didapat dari kontrak berjangka dan opsi juga sangat mirip, seperti:
1. Membawa sejumlah besar dana dan aliran dana baru ke pasar mata uang kripto, dan menyediakan lebih banyak likuiditas ke pasar perdagangan Bitcoin.
2. Menyediakan sistem yang diatur dan patuh oleh pemerintah federal bagi investor institusi dan ritel untuk membeli Bitcoin, dan menyediakan saluran yang stabil dan aman bagi investor institusi untuk memasuki pasar mata uang kripto.
3\. Bakkt, CME, dan LedgerX adalah entitas tepercaya dengan kredibilitas tinggi atau dukungan finansial dari otoritas tradisional, memegang lisensi yang relevan, dan sangat aman serta legal.

The four most famous international exchanges:

Binance INTL	OKX INTL	Gate.io INTL	Huobi INTL
China Line　APP DL	China Line　APP DL	China Line　APP DL	China Line　APP DL

Note: The above exchange logo is the official website registration link, and the text is the APP download link.