Di bidang investasi keuangan, penambangan likuiditas adalah strategi umum yang bertujuan untuk memaksimalkan laba atas pokok. Namun pertanyaan yang muncul adalah: Apakah penambangan likuiditas akan menyebabkan hilangnya pokok pinjaman? Lantas, berapa kerugian tidak permanennya? Mari selami topik ini bersama-sama.

 Penambangan Likuiditas: Keuntungan dan Risiko Besar Hidup Berdampingan

Penambangan likuiditas adalah strategi investasi yang bertujuan untuk menghasilkan keuntungan dengan membeli dan menjual aset yang sangat likuid secara cepat. Strategi ini umum dilakukan pada situasi dimana volatilitas pasar tinggi dan harga sering berfluktuasi. Investor terus-menerus menyesuaikan posisi mereka untuk mengejar naik turunnya pasar dalam jangka pendek, berusaha mendapatkan keuntungan dari fluktuasi harga.

Namun, meskipun penambangan likuiditas dapat mendatangkan keuntungan besar, hal ini juga memiliki risiko yang besar. Ketidakpastian pasar menyulitkan investor untuk memprediksi tren harga secara akurat. Jika penilaian mereka salah, mereka akan menghadapi risiko kehilangan pokoknya. Hilangnya pokok pinjaman ini bukanlah ilusi, tetapi secara langsung mempengaruhi kekuatan finansial dan profitabilitas investor.

 Kerugian tidak permanen: kunci untuk memahami risiko

Dalam penambangan likuiditas, kerugian tidak permanen adalah konsep yang penting. Yang disebut kerugian tidak permanen mengacu pada kerugian yang disebabkan oleh keadaan darurat pasar atau faktor yang tidak dapat diprediksi ketika investor mengejar fluktuasi harga. Kerugian seperti ini seringkali terjadi secara instan sehingga menyulitkan investor untuk merespon secara tepat waktu.

Misalnya, ketika seorang investor sedang melakukan penambangan likuiditas, ia tiba-tiba menghadapi kejadian yang tidak terduga seperti kenaikan suku bunga pasar secara tiba-tiba, perubahan kebijakan, atau bencana alam, yang menyebabkan fluktuasi harga aset yang tajam sehingga mengakibatkan hilangnya pokok pinjaman. Kerugian tidak permanen semacam ini tidak dapat diprediksi sebelumnya, juga tidak dapat dihindari sepenuhnya. Investor perlu memiliki wawasan pasar yang tajam dan kemampuan merespons untuk mengurangi risiko kerugian.

 Manajemen Risiko: Menyeimbangkan Untung dan Rugi

Manajemen risiko merupakan aspek penting ketika melakukan penambangan likuiditas. Investor perlu menyeimbangkan hubungan antara keuntungan dan kerugian melalui alokasi aset ilmiah, strategi stop-loss yang masuk akal, dan pemantauan pasar yang ketat. Hanya ketika risiko dapat dikendalikan, investor dapat mempertahankan dan meningkatkan nilai pokoknya dengan lebih baik.

Perlu disebutkan bahwa penambangan likuiditas bukanlah operasi sederhana. Hal ini memerlukan investor untuk memiliki pengalaman pasar yang kaya dan wawasan yang tajam. Hanya dengan memahami sepenuhnya peraturan pasar dan menangkap peluang investasi, kita dapat secara efektif menghindari kerugian tidak permanen dan memaksimalkan apresiasi pokok.

 Ringkasan: Berinvestasilah dengan bijak dan terus maju

Singkatnya, meskipun penambangan likuiditas dapat mendatangkan keuntungan besar, hal ini juga disertai dengan risiko kerugian pokok dan kerugian tidak permanen. Saat menerapkan strategi ini, investor perlu hati-hati memilih target investasi, merumuskan strategi manajemen risiko secara ilmiah, dan merespons perubahan pasar secara tepat waktu. Hanya dengan berpikir jernih dan terus bergerak maju, kita dapat melangkah lebih jauh dalam perjalanan investasi.

Dalam dunia investasi keuangan, risiko dan peluang hidup berdampingan, dan hanya investor cerdas yang dapat mengendalikan arus pasar. Saya berharap setiap investor selalu berhati-hati dan rasional dalam mengejar keuntungan, serta menggunakan kebijaksanaan dan keberanian untuk menciptakan legenda investasinya sendiri!

The four most famous international exchanges:

Binance INTL	OKX INTL	Gate.io INTL	Huobi INTL
China Line　APP DL	China Line　APP DL	China Line　APP DL	China Line　APP DL

Note: The above exchange logo is the official website registration link, and the text is the APP download link.

Belakangan ini, penambangan likuiditas DeFi bisa dikatakan sangat populer, terutama karena imbal hasil yang sangat tinggi, yang telah menarik banyak investor. Seperti yang kita ketahui bersama, tidak ada makanan yang sempurna, sehingga penambangan likuiditas memiliki risiko tertentu, di antaranya adalah yang paling besar Kuncinya adalah apakah prinsip likuiditas penambangan akan hilang. Di bawah ini, editor lingkaran mata uang akan memberi Anda analisis mendalam tentang apakah akan ada kerugian dalam prinsip penambangan likuiditas? Saya berharap melalui artikel ini, semua orang dapat memahami sesuatu tentang penambangan likuiditas.

 Apakah prinsip penambangan likuiditas akan hilang?

Prinsip penambangan likuiditas akan hilang. Seperti yang kita ketahui bersama, bursa terdesentralisasi DEX menggunakan pembuat pasar otomatis seperti AMM. Harga AMM adalah pertama-tama mengumpulkan semua aset ke dalam kumpulan likuiditas dan secara otomatis menghitung harga sesuai dengan algoritma tertentu. Misalnya, Uniswap menggunakan produk konstanta XY=K untuk menghitung. Tidak perlu bergantung pada pembuat pasar, transaksi bisa dilakukan secara real-time dan sangat adil.

Namun harga ini hanya ditetapkan dalam kumpulan likuiditas perdagangan ini. Ini adalah harga yang berbeda di kumpulan likuiditas lainnya, dan tidak dapat mengimbangi harga di luar lokasi. Oleh karena itu, hal ini akan menciptakan ruang untuk arbitrase, dan pelaku arbitrase dapat "menyamakan harga" hingga harga pasangan dagang kembali ke rasio awal dan mencapai keseimbangan antara penawaran dan permintaan. Keuntungan yang diperoleh arbitrase adalah hilangnya penyedia likuiditas (yaitu investor yang berpartisipasi dalam penambangan likuiditas). Bahkan jika pokok Anda telah terdepresiasi, pendapatan Anda dari kumpulan penambangan mungkin tidak sebanding dengan kerugian yang disebabkan oleh harga pemindahan tersebut.

 Berapa kerugian akibat ketidakkekalan?

Misalnya, dengan asumsi ada alat pertanian ALT (harga saat ini 1 ALT =100 USD), Anda bisa mendapatkan ALT dengan mempertaruhkan token LP setelah memasuki kumpulan likuiditas Uniswap.
Sebagai bonus. Izinkan saya bertanya: ketika harga mata uang turun 36% dan kemudian keluar, apa yang dimaksud dengan kerugian tidak permanen?

Pokoknya adalah 1000 USD, setengahnya diinvestasikan di kumpulan likuiditas setelah membeli ALT, dan kemudian ditarik setelah harga mata uang -36%

Jawabannya adalah: kerugian tidak permanen adalah -2.44% (-20 USD), bukan -20% (-200 USD).

Kerugian tidak permanen didefinisikan sebagai:

Perbedaan persentase antara status aset di dalam kumpulan (Pool) dan di luar kumpulan (HODL) karena perubahan harga mata uang

Situasi pertanyaan ini disusun sebagai berikut:

Blok kuning adalah nilai posisi sebelum penurunan; blok biru adalah nilai posisi setelah penurunan, yang dapat dibagi menjadi dua bagian. HODL berarti menahan mata uang tanpa memasuki pool, dan Pool berarti memasukkan likuiditas pool dan penarikan setelah penurunan.

Substitusikan nilainya ke dalam rumus untuk menghitung:

Dari ringkasan di atas, kita dapat mengetahui bahwa meskipun harga mata uang turun sebesar 36%, kerugian tidak permanen hanya -2,44%. Oleh karena itu, dalam hal ini, alasan utama hilangnya uang adalah jatuhnya harga mata uang, dan kerugian tidak permanen hanya akan membuat kerugianmu semakin parah.

Di atas adalah konten yang relevan tentang apakah akan ada kerugian pokok dalam penambangan likuiditas. Terakhir, editor lingkaran mata uang mengingatkan investor bahwa sebelum berpartisipasi dalam penambangan likuiditas, yang terbaik adalah melakukan studi pendahuluan terhadap platform yang menyediakan likuiditas. penambangan. Investor dapat terlebih dahulu mengunjungi situs resminya atau komunitas Kongo untuk mendapatkan pemahaman awal. Jika investor menemukan bahwa situs resmi platform tidak dapat menemukan banyak informasi rinci, mereka juga dapat mengunjungi Twitter dan Discord di luar negeri tingkat aktivitas di komunitas atau komunitas telegram, dll. Jika hal tersebut tidak ditemukan, maka investor harus memperhatikan keamanan dan keaslian platform.