Bitcoin, sebagai mata uang virtual, telah menjadi topik hangat di pasar keuangan. Dalam perdagangan Bitcoin, spot dan futures adalah dua konsep umum. Jadi, apa sebenarnya perbedaan antara Bitcoin spot dan futures? Selanjutnya, mari kita gali masalah ini.

Dalam perdagangan Bitcoin, spot dan futures adalah dua metode perdagangan yang berbeda. Perdagangan spot mengacu pada metode transaksi di mana pembeli dan penjual segera menukarkan aset dan pembayaran, sedangkan perdagangan berjangka mengacu pada metode transaksi di mana kedua belah pihak sepakat untuk membeli dan menjual aset dengan harga yang disepakati pada tanggal tertentu di masa depan. Perbedaan antara Bitcoin spot dan futures terutama tercermin pada metode perdagangan, pengendalian risiko, dan mekanisme pembentukan harga.

Perdagangan spot Bitcoin mengacu pada investor yang membeli atau menjual Bitcoin aktual secara langsung melalui platform perdagangan. Dalam perdagangan spot, investor dapat berdagang secara real time dan membeli serta menjual Bitcoin kapan saja sesuai dengan kondisi pasar, dan harga transaksi bergantung pada penawaran dan permintaan pasar. Karena perdagangan spot Bitcoin sangat real-time, investor dapat memanfaatkan peluang pasar dengan lebih fleksibel, namun pada saat yang sama mereka juga menghadapi risiko yang disebabkan oleh fluktuasi pasar.

Sebaliknya, perdagangan berjangka Bitcoin adalah dimana investor setuju untuk membeli atau menjual Bitcoin dengan harga yang disepakati pada tanggal tertentu di masa depan melalui kontrak berjangka. Perdagangan berjangka dapat membantu investor mengunci harga di masa depan dan menghindari risiko yang disebabkan oleh fluktuasi pasar. Selain itu, perdagangan berjangka juga dapat memperbesar hasil investasi melalui operasi leverage, namun juga meningkatkan eksposur risiko investor.

Dari segi mekanisme pembentukan harga, harga transaksi spot Bitcoin ditentukan oleh penawaran dan permintaan pasar, sedangkan harga transaksi berjangka Bitcoin ditentukan oleh harga yang disepakati dalam kontrak berjangka. Harga kontrak berjangka biasanya dipengaruhi oleh berbagai faktor, seperti ekspektasi pasar, penawaran dan permintaan, tingkat suku bunga, dll. Oleh karena itu, fluktuasi harga Bitcoin berjangka biasanya dipengaruhi oleh faktor-faktor ini, dan investor perlu memperhatikan dinamika pasar dan menyesuaikan strategi investasi pada waktu yang tepat.

Selain metode perdagangan dan mekanisme pembentukan harga, spot dan futures Bitcoin juga berbeda dalam hal pengendalian risiko. Dalam perdagangan spot, risiko utama yang dihadapi investor adalah risiko fluktuasi harga yang disebabkan oleh fluktuasi pasar, sedangkan dalam perdagangan berjangka, selain risiko fluktuasi harga, juga terdapat risiko yang ditimbulkan oleh perdagangan leverage. Ketika investor memilih metode perdagangan Bitcoin, mereka perlu membuat pilihan berdasarkan preferensi risiko dan tujuan investasi mereka sendiri, serta mengalokasikan portofolio investasi secara rasional untuk mengurangi risiko dan meningkatkan keuntungan.

Secara umum, spot dan futures Bitcoin masing-masing memiliki kelebihan dan kekurangannya masing-masing, dan investor perlu mempertimbangkannya berdasarkan situasi aktual ketika memilih metode perdagangan. Perdagangan spot memiliki fleksibilitas yang tinggi, namun risikonya relatif tinggi. Perdagangan berjangka dapat membantu investor menghindari risiko, namun juga mengharuskan investor untuk memperhatikan dinamika pasar. Apa pun metode perdagangan yang dipilih, investor harus memiliki kesadaran risiko dan kemampuan analisis pasar yang baik, berinvestasi dengan hati-hati, menghindari risiko, dan mencapai apresiasi kekayaan. Saya harap artikel ini akan membantu Anda memahami spot dan masa depan Bitcoin, dan semoga Anda beruntung dengan investasi Anda!

The four most famous international exchanges:

Binance INTL	OKX INTL	Gate.io INTL	Huobi INTL
China Line　APP DL	China Line　APP DL	China Line　APP DL	China Line　APP DL

Note: The above exchange logo is the official website registration link, and the text is the APP download link.

Saat ini ada tiga cara utama untuk berinvestasi di Bitcoin. Salah satunya adalah investasi spot Bitcoin, yang lainnya adalah investasi berjangka Bitcoin, dan yang lainnya adalah penambangan umum untuk mendapatkan Bitcoin relatif mudah dipahami, dan berbeda dari dua cara pertama Perbedaannya jelas, dan Bitcoin spot dan futures adalah cara umum untuk berinvestasi di Bitcoin, namun operasi dan aturan perdagangannya sangat berbeda. Perbedaannya terutama terletak pada atribut, margin, waktu perdagangan, kenaikan kurs, dll. Editor lingkaran mata uang akan menjelaskannya secara rinci di bawah.  

 Apa perbedaan antara Bitcoin spot dan futures?

Spot dan futures Bitcoin adalah dua metode perdagangan yang berbeda, keduanya memiliki tujuh aspek: atribut, rasio margin, waktu perdagangan, batas harga, objek perdagangan, tujuan perdagangan, dan metode penyelesaian.

1. Atribut yang berbeda

Perdagangan spot Bitcoin, secara umum, ketika para pemula di dunia mata uang membeli dan menjual mata uang digital, transaksi pertama mereka hampir selalu selesai. Umumnya, Anda perlu menukar USDT, memilih mata uang yang ingin Anda beli, seperti Bitcoin, lalu membelinya dengan "harga pasar" atau "harga batas". Setelah membeli, Bitcoin akan tiba di akun Anda dalam waktu sekitar beberapa detik. Metode ini adalah dengan membeli Bitcoin secara langsung pada harga transaksi pasar secara real-time. Jenis transaksi ini disebut “perdagangan spot”. Sederhananya, ini adalah transaksi di mana uang dibayarkan dan dikirimkan di tempat.

Futures merupakan kebalikan dari barang spot. Barang spot adalah komoditas riil yang dapat dibayar dan diserahkan dengan satu tangan. Futures sebenarnya bukanlah barang, melainkan sebuah perjanjian (kontrak) yang menjanjikan penyerahan (subject matter) pada suatu waktu di masa yang akan datang – sebuah futures. kontrak. Bitcoin berjangka biasanya merupakan kontrak standar berdasarkan indeks harga Bitcoin, dan Bitcoin berjangka yang disediakan biasanya diperdagangkan dalam Bitcoin.

2. Rasio margin yang berbeda

Rasio margin di pasar berjangka adalah sekitar 5%-10%. Rasio margin yang rendah dan leverage yang besar juga memperbesar risiko dan keuntungan investasi. Margin pasar spot biasanya sekitar 20%. Dalam keadaan khusus (batas harga yang berkelanjutan, pengiriman yang akan datang, dll.) margin akan ditingkatkan.

3. Jam perdagangan berbeda

Bitcoin spot umumnya memiliki perdagangan 24/7, sedangkan Bitcoin berjangka memiliki jam perdagangan tetap.

4. Batasan harga berbeda

Bitcoin berjangka memiliki batasan harga, tetapi Bitcoin spot tidak.

5. Objek transaksi

Objek perdagangan spot Bitcoin sebagian besar adalah komoditas fisik, sedangkan objek perdagangan berjangka Bitcoin adalah kontrak standar. Dalam pengertian ini, masa depan bukanlah barang, melainkan kontrak mengenai suatu komoditas tertentu.

6. Tujuan transaksi

Tujuan perdagangan spot Bitcoin adalah untuk memperoleh atau mentransfer kepemilikan Bitcoin dan merupakan sarana langsung untuk memenuhi kebutuhan pembeli dan penjual.

Tujuan perdagangan berjangka Bitcoin umumnya bukan untuk memperoleh Bitcoin fisik. Tujuan dari lindung nilai adalah untuk mentransfer risiko harga pasar spot melalui perdagangan berjangka Bitcoin, dan tujuan spekulan adalah untuk memperoleh keuntungan risiko dari fluktuasi harga di pasar berjangka. .

7. Cara penyelesaian

Transaksi spot Bitcoin terutama mengadopsi metode penyelesaian satu kali pada saat jatuh tempo, dan ada juga metode cash on delivery dan metode pembayaran cicilan dalam transaksi kredit.

Perdagangan berjangka Bitcoin menerapkan sistem penyelesaian bebas hutang pada hari yang sama. Kedua pihak yang bertransaksi harus membayar sejumlah margin, dan harus selalu menjaga tingkat margin tertentu selama proses transaksi.

 Mana yang lebih berisiko, Bitcoin spot atau futures?

Terdapat risiko di pasar spot dan kontrak berjangka Bitcoin. Risiko spesifiknya bergantung pada strategi investor, kondisi pasar, dan keterampilan pengoperasian. Kontrak berjangka relatif berisiko karena melibatkan leverage.

Harga pasar spot Bitcoin dapat berfluktuasi secara signifikan, yang dapat menyebabkan investor mengalami fluktuasi untung dan rugi yang besar dalam waktu singkat. Likuiditas pasar spot Bitcoin mungkin terpengaruh, terutama saat volume perdagangan rendah atau kondisi pasar ekstrem, yang dapat mengakibatkan slippage (penyimpangan harga transaksi dari harga yang diharapkan) saat melakukan perdagangan.

Dan dompet digital mungkin terkena serangan dunia maya, sehingga menimbulkan risiko keamanan, dan investor perlu mengambil tindakan untuk melindungi aset digital mereka. Pasar Bitcoin dipengaruhi oleh sentimen pasar, seperti antusiasme pasar, laporan media, dan opini publik, yang dapat menyebabkan keputusan investor dipengaruhi oleh fluktuasi emosional.

Perdagangan berjangka umumnya memperbolehkan penggunaan leverage, artinya menggunakan modal yang lebih kecil untuk mengendalikan nilai kontrak yang lebih besar. Meskipun leverage dapat meningkatkan potensi keuntungan, namun juga meningkatkan kemungkinan kerugian. Harga kontrak berjangka mungkin berbeda dengan harga pasar spot, yang disebut sebagai basis. Investor perlu memperhatikan dampak basis pada saat kontrak berakhir.

Kontrak berjangka memiliki tanggal kedaluwarsa, dan investor perlu memutuskan apakah akan melakukan perpanjangan (ke kontrak berikutnya) sebelum kontrak tersebut berakhir. Saat habis masa berlakunya, kontrak berjangka harus diserahkan, dan jika pengiriman fisik dipilih, investor harus siap menerima atau menerima pengiriman Bitcoin. Pasar berjangka juga dipengaruhi oleh fluktuasi pasar dan mungkin berfluktuasi karena faktor lain (seperti data makroekonomi, peristiwa politik).

Semua hal di atas adalah jawaban atas pertanyaan apa perbedaan antara spot Bitcoin dan futures. Perdagangan spot Bitcoin lebih langsung dan cocok untuk investor yang peka terhadap harga pasar, sedangkan perdagangan berjangka Bitcoin melibatkan mekanisme dan manajemen risiko yang lebih kompleks. , cocok untuk investor yang lebih berpengalaman. Secara keseluruhan, perdagangan berjangka umumnya dianggap lebih kompleks dan berisiko dibandingkan perdagangan spot. Fitur-fitur seperti leverage dan berakhirnya kontrak menambah tantangan yang dihadapi investor. Investor harus memilih metode perdagangan yang sesuai dengan selera risiko dan tingkat pengalamannya, serta mengelola risiko dengan hati-hati.