Inventaris mendalam: Jenis dan tren perkembangan ETF Bitcoin

Di dunia mata uang digital, Bitcoin tidak diragukan lagi adalah bintang paling cemerlang. Ketika pengaruhnya terus berkembang, semakin banyak investor yang memperhatikan cara berinvestasi di Bitcoin dengan cara yang lebih aman dan nyaman. ETF Bitcoin (dana yang diperdagangkan di bursa) adalah instrumen keuangan yang muncul dengan latar belakang ini. Artikel ini akan menginventarisasi secara rinci ETF Bitcoin yang saat ini ada di pasar, dan mendiskusikan signifikansinya bagi investor dan tren perkembangan di masa depan.

Fitur terbesar dari Bitcoin ETF adalah memungkinkan investor untuk berinvestasi langsung di Bitcoin melalui pasar saham tanpa memegang Bitcoin sebenarnya. Metode investasi ini tidak hanya menurunkan ambang batas teknis bagi investor, namun juga memberikan lebih banyak likuiditas dan kenyamanan. Untuk memahami Bitcoin ETF sepenuhnya, kami akan melakukan analisis terperinci dari berbagai sudut, termasuk klasifikasi, status pasar, pengawasan hukum, reaksi investor, dan aspek lainnya.

Pertama, mari kita lihat klasifikasi ETF Bitcoin. ETF Bitcoin dapat dibagi menjadi dua kategori: ETF spot dan ETF berjangka. ETF spot berinvestasi langsung pada Bitcoin itu sendiri, sedangkan ETF berjangka berinvestasi berdasarkan kontrak berjangka Bitcoin. Keuntungan ETF spot adalah dapat secara langsung mencerminkan harga pasar Bitcoin, sehingga cocok bagi investor yang ingin mengikuti fluktuasi pasar Bitcoin. ETF berjangka lebih kompleks dan cocok untuk investor dengan pengalaman investasi tertentu karena melibatkan leverage dan manajemen risiko dalam perdagangan berjangka.

Dalam hal ETF spot, banyak negara dan wilayah sudah mulai menyetujui produk tersebut. Misalnya, pada tahun 2021, Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) menyetujui ProShares Bitcoin Strategy ETF untuk pertama kalinya, yang merupakan ETF Bitcoin berjangka pertama yang terdaftar di Amerika Serikat. Kejadian ini menandai langkah penting dalam proses legalisasi Bitcoin ETF dan menarik perhatian banyak investor. Pada saat yang sama, Kanada menyetujui beberapa ETF Bitcoin spot pada awal tahun 2021, termasuk ETF Bitcoin Tujuan dan ETF Bitcoin Evolve. ETF ini menerima arus masuk yang besar dalam waktu singkat, menunjukkan antusiasme pasar terhadap ETF Bitcoin.

Namun, meskipun pasar ETF Bitcoin berkembang pesat, lingkungan peraturannya masih rumit. Negara-negara memiliki sikap dan kebijakan peraturan yang sangat berbeda terhadap ETF Bitcoin. Di Amerika Serikat, SEC selalu berhati-hati dalam menyetujui ETF spot, karena percaya bahwa pasar belum memiliki mekanisme regulasi yang memadai untuk melindungi investor. Di Eropa dan Asia, banyak negara mulai secara bertahap melonggarkan pembatasan ETF Bitcoin dalam upaya untuk mendorong kepatuhan aset digital. Perbedaan peraturan ini tidak hanya mempengaruhi pilihan investor, tetapi juga secara langsung mempengaruhi kinerja pasar ETF Bitcoin.

Saat menganalisis reaksi investor terhadap ETF Bitcoin, perlu dicatat bahwa sentimen investor dan ekspektasi pasar sangat memengaruhi kinerja ETF. Menurut beberapa riset pasar, banyak investor cenderung mempertimbangkan faktor-faktor seperti struktur biaya, likuiditas, dan profesionalisme tim manajemen ketika memilih ETF Bitcoin. Misalnya, ETF Strategi Bitcoin ProShares memiliki biaya manajemen sebesar 0,95%. Meskipun relatif tinggi, namun tetap menarik banyak investor karena likuiditas dan popularitasnya di pasar. Selain itu, ekspektasi investor terhadap harga Bitcoin juga akan berdampak langsung pada arus masuk dana ETF. Ketika pasar optimis terhadap harga Bitcoin di masa depan, hal ini sering kali mendorong aliran dana masuk ke ETF, sementara ketika sentimen pasar tertekan, dana dapat ditarik dengan cepat.

Selain itu, peluncuran Bitcoin ETF juga memicu perubahan besar antara pasar keuangan tradisional dan pasar aset digital. Banyak lembaga keuangan tradisional mulai aktif menerapkan di bidang aset digital dan meluncurkan berbagai produk terkait Bitcoin untuk memenuhi kebutuhan investor. Misalnya, beberapa bank besar dan perusahaan investasi telah mulai menyediakan layanan konsultasi investasi untuk ETF Bitcoin guna membantu pelanggan lebih memahami alat investasi baru ini. Perubahan ini tidak hanya meningkatkan penerimaan pasar Bitcoin, namun juga membuka jalan bagi lebih banyak investor institusional untuk memasuki pasar aset digital.

Dalam jangka panjang, tren perkembangan Bitcoin ETF di masa depan akan dipengaruhi oleh banyak faktor. Pertama, kematangan pasar dan perubahan kebijakan peraturan akan menjadi faktor kunci yang mempengaruhi perkembangan ETF Bitcoin. Karena semakin banyak negara dan wilayah yang secara bertahap meningkatkan kerangka peraturan mereka untuk aset digital, proses legalisasi ETF Bitcoin akan semakin dipercepat dan pasar akan menjadi lebih terstandarisasi. Kedua, permintaan investor dan sentimen pasar akan terus mempengaruhi arus masuk modal ETF dan kinerja pasar. Terutama ketika volatilitas pasar meningkat, investor akan lebih memperhatikan manajemen risiko dan strategi investasi.

Selain faktor pasar dan regulasi, kemajuan teknologi juga akan berdampak besar pada perkembangan ETF Bitcoin. Evolusi berkelanjutan dari teknologi blockchain dan inovasi dalam teknologi keuangan memberikan kemungkinan baru bagi pengelolaan dan perdagangan ETF Bitcoin. Misalnya, penerapan kontrak pintar dapat meningkatkan transparansi dan efisiensi ETF, mengurangi biaya pengelolaan, dan juga meningkatkan kepercayaan investor. Selain itu, dengan munculnya keuangan terdesentralisasi (DeFi), semakin banyak produk investasi inovatif yang memasuki pasar, memberikan lebih banyak pilihan bagi investor ETF Bitcoin.

Dalam investasi sebenarnya, investor juga harus tetap rasional dan mengevaluasi sepenuhnya risiko dan keuntungan ETF Bitcoin. Meskipun ETF Bitcoin menyediakan metode investasi yang nyaman, masih banyak tantangan di baliknya seperti fluktuasi pasar dan risiko hukum. Oleh karena itu, ketika memilih ETF Bitcoin, investor harus memiliki pemahaman mendalam tentang struktur, biaya, risiko, dan informasi penting lainnya untuk merumuskan strategi investasi yang masuk akal.

Secara umum, Bitcoin ETF, sebagai alat investasi baru, memiliki potensi pasar dan ruang pengembangan yang kaya. Baik dari sudut pandang investor atau perkembangan pasar, Bitcoin ETF layak untuk penelitian dan eksplorasi mendalam kami. Di masa depan, seiring dengan semakin matangnya pasar aset digital, ETF Bitcoin kemungkinan akan menjadi saluran penting bagi lebih banyak investor untuk mencapai apresiasi kekayaan. Kami berharap inventarisasi dan analisis dalam artikel ini dapat memberi Anda perspektif yang lebih komprehensif dan memungkinkan Anda lebih memahami peluang investasi ETF Bitcoin.

The four most famous international exchanges:

Binance INTL	OKX INTL	Gate.io INTL	Huobi INTL
China Line　APP DL	China Line　APP DL	China Line　APP DL	China Line　APP DL

Note: The above exchange logo is the official website registration link, and the text is the APP download link.

Bitcoin adalah salah satu mata uang kripto yang paling terkenal, dan ada banyak sekali produk investasi terkait Bitcoin di pasaran, seperti pembelian dan penjualan Bitcoin yang umum, ETF Bitcoin, dll. Perdagangan Bitcoin mudah untuk dipahami, namun sebagian orang masih belum memahami konsep Bitcoin ETF. ETF Bitcoin sebenarnya didasarkan pada dana perdagangan. Produk-produk ini dapat dibeli dan diperdagangkan di bursa saham. Saat ini, ETF Bitcoin yang umum terutama mencakup LEGR, GBTC, BITO, BTF, XBTF, dll. Anda detailnya Perhatikan ETF Bitcoin.
 Apa itu ETF Bitcoin?
Menurut data, ETF Bitcoin terutama mencakup LEGR, GBTC, BITO, BTF, XBTF, BKCH, BLCN, BITQ, BITW dan BLOK.
1. KAKI
LEGR adalah dana berkapitalisasi tinggi, berinvestasi pada saham dengan nilai pasar rata-rata hampir $94 miliar. Terdaftar pada tahun 2018, ini juga merupakan ETF mata uang kripto tipe saham, yang melacak indeks Indxx Blockchain
Indeks, berinvestasi pada saham terkait blockchain. Tiga sektor utama yang diinvestasikan LEGR adalah keuangan, teknologi, dan konsumsi. Tiga negara teratas adalah Amerika Serikat, Tiongkok, dan India. Skala pengelolaan aset sebesar US$142,0 juta, dengan biaya penanganan 0,65%
2.GBTC
GBTC adalah dana investasi terbesar dalam mata uang virtual dan salah satu dana Bitcoin paling awal. Ini telah terdaftar pada awal tahun 2013, secara langsung memegang tempat Bitcoin, dan melacak Harga Bitcoin CoinDesk
Harga Bitcoin Indeks memiliki skala manajemen aset sebesar US$42 miliar, tetapi biaya pengelolaannya mencapai 2%.
3.BITO
BITO adalah ETF terkait berjangka Bitcoin pertama di pasar. BITO terdaftar di Bursa Efek New York pada Oktober 2021 dan dianggap oleh publik sebagai terobosan besar dalam pengembangan mata uang kripto dan ETF. BITO diterbitkan oleh perusahaan pengelola dana ProShares, sebuah ETF yang terkait dengan Bitcoin berjangka, dengan biaya pengelolaan sebesar 0,95%. Aset yang dikelola mendekati US$1,41 miliar.
4. BTF
BTF adalah ETF Bitcoin berjangka AS kedua, segera setelah BITO terdaftar di bursa Nasdaq. BTF adalah ETF Bitcoin berjangka AS kedua, segera setelah BITO terdaftar di bursa Nasdaq. Biaya pengelolaannya adalah 0,95%.
, aset yang dikelolanya hanya sekitar US$32,42 juta.
5.XBTF
Strategi Bitcoin
ETF, kode perdagangan XBTF, terdaftar untuk diperdagangkan di Chicago Board Options Exchange pada pertengahan November 2021 dan diterbitkan oleh VanEck. Ukuran aset tersebut merupakan yang terkecil di antara tiga ETF serupa, dengan aset yang dikelola sekitar US$2,82 juta. Namun biaya pengelolaannya relatif rendah yaitu 0,65%.
6. BKCH
BKCH adalah dana blockchain yang terkait dengan Bitcoin. BKCH terutama menampung turunan BTC, seperti Coinbase dan Bitcoin Marathon.
Saham terkait Blockchain seperti Digital dan Riot dan Solactive
Indeks Blockchain. Coinbase saat ini merupakan kepemilikan terbesar BKCH, menyumbang 12,47% (per 15 Februari). Biaya pengelolaannya sebesar 0,50% dan aset yang dikelola sebesar US$114,4 juta.
7.BLCN
BITQ terdaftar pada 21 Mei dan memiliki 30 saham, dengan 10 kepemilikan teratas mencakup 64% asetnya. 85% dari mereka adalah inovator mata uang kripto, yang berarti lebih dari 75% pendapatan perusahaan berasal dari ekosistem mata uang kripto, atau 75% kepemilikan bersihnya adalah Bitcoin atau aset mata uang kripto likuid lainnya. Biaya penanganannya 0,85%, dan skala pengelolaan asetnya US$141,2 juta.
8. BITQ
BITW terdaftar pada tahun 2017. Ini adalah perwalian hukum publik terbuka yang sebagian besar berinvestasi pada 10 mata uang kripto teratas. Saham yang dibeli oleh investor yang memenuhi syarat memiliki periode pembatasan penjualan selama 12 bulan. Karena BITW adalah dana tertimbang kapitalisasi pasar, Bitcoin menyumbang 65% dari portofolio, diikuti oleh Ethereum sebesar 25% dan ADA sebesar 4%. Biaya penanganannya 2,50%, dan skala pengelolaan asetnya US$1,2 miliar.
9.BITW
BLCN terdaftar pada Januari 2018. Ini adalah perusahaan manajemen pasif yang memegang 63 saham dengan konsep blockchain. BLCN adalah indeks ETF yang melacak indeks Nasdaq Blockchain.
Ekonomi
Indeks. 10 kepemilikan terbesar teratas hanya menyumbang 20% dari total aset, dan tiga sektor investasi teratas adalah teknologi, keuangan dan komunikasi. BLCN juga merupakan dana global dengan aset di Amerika Serikat, Jepang, dan Tiongkok. Biaya penanganannya 0,68%, dan skala pengelolaan asetnya US$309,6 juta.
10.BLOK
BLOK adalah dana yang dikelola secara aktif yang menginvestasikan 80% pada saham perusahaan yang terkait dengan teknologi blockchain. BLOK memiliki 47 saham, dan 10 kepemilikan teratas termasuk MicroStrategy
Inc (MSTR), perusahaan pertambangan Bitcoin Marathon Digital Holdings Inc (MARA) dan Hut 8 Mining
Corp (HUT), dan pertukaran mata uang kripto Coinbase (COIN). BLOK juga berinvestasi di ETF Bitcoin Kanada, Tujuan Bitcoin ETF dan 3iQ
KoinBerbagi Bitcoin ETF (BTCQ). Skala pengelolaan aset 1,7 miliar, dan biaya penanganan 0,71%.
Semua hal di atas adalah daftar jawaban atas pertanyaan tentang apa itu ETF Bitcoin. ETF Bitcoin memberikan cara untuk mendapatkan eksposur terhadap Bitcoin tanpa memiliki aset secara langsung, namun dibandingkan dengan memiliki dan menyimpan sendiri Bitcoin, ETF tersebut secara inheren kurang aman. Investor menghadapi risiko pihak lawan, termasuk salah urus oleh penyedia dana. Kerugian lain dari ETF Bitcoin adalah mereka memiliki fleksibilitas yang terbatas dalam pembuatan dan penebusan saham dibandingkan dengan memiliki Bitcoin secara langsung. Oleh karena itu, ketika investor melakukan transaksi ini, mereka harus melakukan evaluasi dasar terhadap proyek tersebut.