Analisis mendalam tentang tingkat pendanaan Bitcoin: pengetahuan berharga yang harus diketahui investor

Di pasar keuangan saat ini, Bitcoin, sebagai aset digital yang sedang berkembang, telah menarik perhatian investor global. Dalam transaksi Bitcoin, ada konsep penting yang sering disebutkan, yaitu "funding rate". Namun berapa sebenarnya tingkat pendanaan Bitcoin, dan bagaimana pengaruhnya terhadap investor? Artikel ini akan mempelajari topik ini untuk membantu pembaca memahami sepenuhnya arti, metode perhitungan, faktor-faktor yang mempengaruhi tingkat pendanaan Bitcoin, dan pentingnya dalam keputusan investasi.

Tingkat pendanaan, sederhananya, adalah biaya yang dibayarkan oleh kedua belah pihak untuk mempertahankan status kepemilikan kontrak dalam transaksi kontrak. Biaya ini biasanya dinyatakan sebagai tingkat bunga tahunan, dan jumlah spesifiknya bergantung pada penawaran dan permintaan pasar. Keberadaan tingkat pendanaan dirancang untuk menjamin keseimbangan antara harga kontrak dan harga pasar spot, sehingga menghindari penyimpangan harga yang signifikan.

Pertama, kita perlu memahami dasar perhitungan tingkat pendanaan. Perhitungan tingkat pendanaan biasanya didasarkan pada dua faktor utama: tingkat bunga dan premi. Suku bunga mengacu pada biaya pinjaman dana, sedangkan premi mengacu pada perbedaan harga kontrak berjangka relatif terhadap harga spot. Kombinasi keduanya menentukan tingkat pendanaan. Misalnya, ketika harga kontrak berjangka lebih tinggi dari harga spot, maka tingkat pendanaan akan meningkat, dan sebaliknya. Mekanisme seperti ini menjamin efisiensi pasar dan memungkinkan investor untuk melakukan perdagangan dengan harga yang wajar ketika kontrak berakhir.

Selanjutnya, fluktuasi tingkat pendanaan sering kali dipengaruhi oleh berbagai faktor seperti sentimen pasar, penawaran dan permintaan, serta volume transaksi. Selama pasar bullish, ekspektasi investor terhadap kenaikan harga di masa depan meningkat, dan tingkat pendanaan mungkin meningkat; selama pasar bearish, sentimen pasar tertekan, dan tingkat pendanaan mungkin menurun. Perubahan dinamis ini menjadikan tingkat pendanaan tidak hanya sebagai indikator yang mencerminkan kondisi pasar, namun juga salah satu landasan penting dalam pengambilan keputusan investor.

Misalnya, asumsikan bahwa tingkat pendanaan kontrak berjangka Bitcoin di bursa tetap antara 0,01% dan 0,03% untuk jangka waktu tertentu, yang berarti investor harus membayar biaya terkait saat memegang kontrak. Jika nilai tukar tiba-tiba melonjak menjadi 0,1% selama periode tertentu, hal ini mungkin mengindikasikan peningkatan tajam dalam permintaan pasar terhadap Bitcoin, dan investor perlu mewaspadai hal ini untuk menilai apakah akan terus menahan atau menutup posisi mereka.

Saat memahami tingkat pendanaan, investor juga perlu memperhatikan bagaimana menggunakan informasi ini untuk membuat keputusan investasi. Tingkat tingkat pendanaan dapat membantu investor menilai arah pasar dan potensi risiko. Misalnya, ketika tingkat pendanaan terus tinggi, investor mungkin mempertimbangkan untuk mengurangi atau menutup posisi untuk menghindari kerugian akibat pembalikan pasar. Ketika tingkat pendanaan rendah, mungkin ini saat yang lebih baik untuk masuk, terutama pada tahap awal pasar bullish.

Selain itu, tingkat pendanaan juga dapat digunakan untuk transaksi arbitrase. Pedagang arbitrase sering kali memanfaatkan perbedaan tingkat pendanaan antara bursa yang berbeda untuk mendapatkan keuntungan dengan membeli dan menjual di beberapa pasar pada saat yang bersamaan. Strategi ini tidak hanya membutuhkan pemahaman mendalam mengenai tingkat pendanaan, namun juga wawasan pasar yang tajam dan kemampuan pengambilan keputusan yang cepat.

Tentu saja, tingkat pendanaan bukan satu-satunya dasar pengambilan keputusan investasi. Saat melakukan transaksi, investor juga perlu mempertimbangkan faktor-faktor lain secara komprehensif, seperti tren pasar, analisis teknikal, analisis fundamental, dll. Tingkat pendanaan hanya merupakan indikator acuan dan tidak dapat digunakan sendiri sebagai dasar pengambilan keputusan transaksi.

Perlu disebutkan bahwa seiring berkembangnya pasar, penghitungan dan penerapan tingkat pendanaan juga terus berkembang. Semakin banyak bursa yang meluncurkan model tingkat pendanaan yang lebih kompleks untuk beradaptasi dengan perubahan pasar. Model ini tidak hanya mempertimbangkan suku bunga dan premi tradisional, namun juga memperkenalkan lebih banyak data pasar dan algoritma untuk membuat prediksi tingkat pendanaan menjadi lebih akurat. Oleh karena itu, investor harus memperhatikan tren pasar dan menyesuaikan strategi investasinya pada waktu yang tepat.

Ketika merangkum dampak tingkat pendanaan Bitcoin, tidak sulit untuk menemukan bahwa hal ini tidak hanya mencerminkan langsung permintaan dan penawaran pasar, namun juga mencerminkan psikologi investor dan sentimen pasar. Melalui analisis tingkat pendanaan, investor dapat lebih memahami kondisi pasar dan membuat keputusan investasi yang lebih tepat.

Di pasar mata uang digital yang berubah dengan cepat ini, kemampuan untuk memperoleh dan menganalisis informasi sangatlah penting. Sebagai indikator utama, tingkat pendanaan Bitcoin dapat memberikan informasi pasar yang penting kepada investor dan membantu mereka menemukan arah dalam lingkungan pasar yang kompleks. Apakah Anda seorang pemula atau veteran, memahami dan menguasai arti dan dampak tingkat pendanaan adalah dasar keberhasilan investasi.

Terakhir, investor harus tetap rasional saat berpartisipasi dalam transaksi Bitcoin dan menghindari mengikuti tren secara membabi buta. Meskipun pasar penuh dengan peluang, namun risiko tidak dapat diabaikan. Hanya melalui analisis mendalam terhadap tingkat pendanaan, dikombinasikan dengan tujuan investasi dan toleransi risiko Anda, Anda dapat tetap tak terkalahkan di pasar yang penuh tantangan ini.

Meskipun konsep tingkat pendanaan Bitcoin tampak sederhana, terdapat banyak informasi pasar dan peluang investasi di baliknya. Kami berharap pembaca dapat memahami sepenuhnya konsep ini melalui analisis mendalam artikel ini, dan secara fleksibel menggunakan tingkat pendanaan dalam investasi masa depan untuk menambah dukungan kuat pada strategi investasi mereka.

The four most famous international exchanges:

Binance INTL	OKX INTL	Gate.io INTL	Huobi INTL
China Line　APP DL	China Line　APP DL	China Line　APP DL	China Line　APP DL

Note: The above exchange logo is the official website registration link, and the text is the APP download link.

Dalam lingkaran mata uang, terdapat banyak istilah profesional, dan beberapa di antaranya terkait dengan biaya, seperti biaya penanganan, biaya penambangan, biaya penarikan mata uang, dan tingkat pendanaan yang dibahas dalam artikel ini, dan beberapa istilah tersebut mudah dipahami. Misalnya, biaya penanganan adalah biaya bagi investor untuk memperdagangkan mata uang digital. Istilah seperti itu bisa dikatakan terkenal di kalangan mata uang, namun jika menyangkut tingkat pendanaan Bitcoin yang disebutkan dalam artikel ini, bisa dikatakan yang sebagian besar investor belum mengetahuinya. Mengerti, jadi apa sebenarnya arti tingkat pendanaan Bitcoin? Di bawah ini, editor lingkaran mata uang akan memberi tahu Anda secara detail apa arti tingkat pendanaan Bitcoin?
 Apa yang dimaksud dengan tingkat pendanaan Bitcoin?
Tingkat pendanaan adalah mekanisme untuk mencegah harga Bitcoin berjangka menyimpang terlalu jauh dari harga Bitcoin. Demikian penjelasan resminya.
Tingkat pendanaan mengacu pada nilai tukar yang ditetapkan oleh bursa di pasar kontrak abadi untuk mengaitkan harga pasar kontrak abadi ke harga spot (juga dikenal sebagai harga indeks). , tingkat pendanaan Jika tingkatnya positif, sisi panjang perlu membayar biaya pendanaan (posisi  tingkat pendanaan) ke sisi pendek, sebaliknya, sisi pendek perlu membayar biaya pendanaan ke sisi panjang;
Versi bahasa sehari-harinya adalah bahwa tingkat pendanaan sebenarnya adalah biaya penyimpanan. Untuk menjelaskan lebih lanjut, jika terdapat terlalu banyak posisi buy di pasar, harga Bitcoin futures akan jauh lebih tinggi dibandingkan harga Bitcoin. Saat ini, untuk menyeimbangkan, pihak long perlu membayar biaya posisi (pendanaan biaya) ke pihak pendek. Jika tidak, pihak short perlu membayar biaya penyimpanan (funding fee) kepada pihak long.
Diantaranya, beberapa platform menukarkan biaya dana tiga kali lipat, masing-masing masuk
0:00, 8:00, 16:00. Hanya jika Anda memiliki posisi di tiga poin ini, Anda perlu berpartisipasi dalam pertukaran tingkat pendanaan. Jika Anda menutup posisi Anda satu detik sebelum tiga poin ini, Anda tidak perlu berpartisipasi dalam tingkat pendanaan.
Sejarah tingkat pendanaan tidaklah panjang (sejak Oktober 2018), dan hanya terdapat 6 kali tingkat pendanaan berada pada level yang tidak normal, namun 6 kali tersebut memberikan peluang jual/beli jangka pendek yang relatif akurat. Berdasarkan data historis (seperti yang ditunjukkan di bawah), ketika nilai absolut dari tingkat pendanaan lebih tinggi dari 0,25% (tingkat abnormal), ini adalah waktu yang lebih baik untuk membeli/menjual. Jika tingkat pendanaan negatif pada saat ini, hal ini menunjukkan bahwa ini adalah waktu yang lebih baik untuk membeli. Angka positif menunjukkan waktu penjualan.
 Bagaimana cara kerja tingkat pendanaan Bitcoin?
Tingkat pendanaan Bitcoin positif, yang berarti ada banyak posisi long di pasar. Pada saat ini, posisi long membayar biaya posisi short (biaya pendanaan). Sebaliknya, jika tingkat pendanaan negatif, berarti terdapat lebih banyak penjual pendek daripada penjual panjang di pasar saat ini, penjual pendek perlu membayar biaya pendanaan posisi panjang (yaitu biaya posisi).
Tentu saja, pertukaran semacam ini hanya dilakukan pada tiga titik waktu tertentu, dan tidak diperlukan pertukaran apa pun selain tiga titik tersebut.
Di atas adalah konten yang relevan tentang arti tingkat pendanaan Bitcoin. Terakhir, editor Bitcoin Circle mengingatkan investor bahwa sebelum berinvestasi dalam mata uang digital, mereka harus menemukan tujuan yang baik hanyalah sebuah tujuan, mungkin tidak tercapai, atau mungkin terlampaui. Tidak disarankan untuk tetap berpegang pada tujuan. Kuncinya terletak pada pilihan setelah mencapai tujuan, apakah akan menutup posisi atau menahan posisi? Selain itu, editor lingkaran mata uang ingin mengingatkan investor untuk melakukannya memahami tren. Seperti kita ketahui, mengikuti tren adalah kunci dalam setiap investasi.