Bitcoin tersedot ke dalam lubang hitam: jumlah sebenarnya jauh kurang dari 21 juta

Di dunia mata uang digital, Bitcoin (BTC) tidak diragukan lagi adalah bintang paling cemerlang. Sebagai mata uang kripto pertama yang diterima secara luas, total pasokannya mencapai 21 juta. Namun, seiring berjalannya waktu, semakin banyak penelitian dan data yang menunjukkan bahwa jumlah total Bitcoin yang beredar sebenarnya mungkin jauh lebih rendah dari standar ini. Alasannya adalah, selain kesulitan penambangan Bitcoin dan perubahan permintaan pasar, ada faktor lain yang tidak dapat diabaikan – Bitcoin tersedot oleh lubang hitam.

Bitcoin awalnya dirancang untuk menciptakan mata uang terdesentralisasi yang bertujuan untuk memecahkan banyak masalah dalam sistem keuangan tradisional. Namun, seiring dengan semakin populernya Bitcoin dan nilainya yang melonjak, semakin banyak orang yang memperhatikan peredaran dan kelangkaannya. Kelangkaan Bitcoin menjadikannya sebagai alat investasi, namun di saat yang sama, banyak Bitcoin yang menghilang ke dunia digital karena berbagai alasan, sehingga membentuk “lubang hitam”.

Saat kami mengacu pada “lubang hitam” Bitcoin, yang kami maksud sebenarnya adalah Bitcoin yang hilang, dicuri, atau tidak dapat digunakan karena masalah teknis. Bitcoin ini tidak lagi dapat diedarkan, dan seiring berjalannya waktu, keberadaannya seolah menjadi semakin ilusi. Menurut beberapa perkiraan penelitian, sebanyak 4 juta hingga 8 juta Bitcoin mungkin telah hilang dari peredaran, dan angka spesifiknya masih diperbarui dan diubah. Ini berarti jumlah sebenarnya Bitcoin yang tersedia untuk diperdagangkan dan digunakan kurang dari 21 juta.

Pada masa-masa awal Bitcoin, banyak investor tidak menyadari potensi nilai kepemilikan Bitcoin mereka, bahkan ada yang melupakannya. Misalnya, pada tahun 2010, seorang programmer secara tidak sengaja kehilangan hard drive yang berisi 8.000 Bitcoin. Saat ini, Bitcoin ini bernilai ratusan juta dolar. Cerita serupa muncul satu demi satu, dan banyak investor awal mulai menyesal setelah harga Bitcoin meroket, namun sudah terlambat.

Selain itu, insiden peretasan Bitcoin juga sering terjadi. Pada tahun 2014, pertukaran Mt. Gox yang terkenal disusupi oleh peretas, dan ratusan ribu Bitcoin dicuri, yang masih tidak dapat dilacak. Bitcoin yang dicuri ini telah menjadi “lubang hitam” dalam dunia mata uang digital. Keberadaannya tidak hanya mempengaruhi stabilitas pasar, tetapi juga membuat banyak investor meragukan keamanan Bitcoin.

Dari sudut pandang lain, kelangkaan Bitcoin juga memunculkan banyak aktivitas ilegal. Beberapa orang mencoba memanipulasi pasar melalui berbagai cara, dan bahkan menggunakan transaksi pasar gelap untuk mendapatkan Bitcoin. Perilaku ini tidak hanya mempengaruhi harga Bitcoin, tetapi juga menyebabkan beberapa Bitcoin menghilang dalam transaksi ilegal dan menjadi “lubang hitam” yang tidak dapat dilacak.

Penambangan juga merupakan faktor penting dalam ekosistem Bitcoin. Ketika kesulitan penambangan meningkat, laju penciptaan Bitcoin baru secara bertahap melambat, dan kemungkinan beredarnya Bitcoin yang diperoleh oleh penambang awal di pasar juga menurun. Beberapa penambang mungkin menyimpan Bitcoin di peralatan yang tidak lagi digunakan karena peningkatan teknis, peralatan yang menua, dan lain-lain, sehingga menyebabkan Bitcoin tersebut terlupakan di dunia digital dan menjadi bagian dari "lubang hitam".

Dalam peredaran Bitcoin, keamanan dompet juga menjadi faktor yang tidak bisa diabaikan. Ketika banyak pengguna menggunakan Bitcoin, mereka mungkin mentransfer Bitcoin ke alamat dompet yang salah karena pengoperasian yang tidak tepat atau kurangnya kesadaran akan keamanan. Setelah Bitcoin ini ditransfer ke alamat yang salah, Bitcoin tersebut tidak dapat diambil dan menjadi "lubang hitam" abadi. Fenomena ini tidak hanya terjadi pada pengguna biasa, bahkan beberapa lembaga investasi ternama pun kehilangan Bitcoin dalam jumlah besar karena kesalahan operasional.

Nilai Bitcoin tidak hanya tercermin pada fungsinya sebagai mata uang, namun juga pada kelangkaannya sebagai aset. Seiring menurunnya peredaran Bitcoin, permintaan pasar terhadapnya terus meningkat. Perubahan pasokan dan permintaan ini akan semakin mendorong kenaikan harga Bitcoin. Namun, justru karena keberadaan “lubang hitam” inilah persepsi pasar terhadap Bitcoin terus berubah.

Di masa depan, cara mengatasi masalah “lubang hitam” Bitcoin akan menjadi topik yang patut mendapat perhatian. Beberapa ahli berpendapat bahwa meningkatkan kesadaran keamanan pengguna dan memperkuat pengawasan transaksi Bitcoin dapat mengurangi kehilangan dan pencurian Bitcoin sampai batas tertentu. Pada saat yang sama, perkembangan teknologi juga dapat memberikan ide-ide baru untuk mengatasi permasalahan tersebut. Misalnya, kemajuan teknologi blockchain yang berkelanjutan dapat membuat peredaran Bitcoin menjadi lebih transparan, sehingga mengurangi pembentukan lubang hitam.

Kisah Bitcoin penuh dengan peluang dan tantangan, dan nilainya terus berubah seiring kemajuan zaman. Meskipun jumlah Bitcoin yang beredar mungkin kurang dari 21 juta, posisinya dalam ekonomi digital tetap tak tergoyahkan. Kedepannya, dengan terus majunya teknologi dan terus berkembangnya pasar, potensi Bitcoin masih perlu digali.

Di era digital yang terus berubah ini, kita masing-masing harus memiliki pemahaman yang komprehensif tentang Bitcoin. Ini bukan hanya alat investasi, tapi juga model ekonomi baru. Menghadapi fenomena lubang hitam Bitcoin, kita perlu melihat nilai dan risikonya secara lebih rasional agar tetap tenang dan sadar di pasar yang penuh ketidakpastian ini.

Singkatnya, jumlah total Bitcoin sebenarnya kurang dari 21 juta, dan keberadaan lubang hitam membuat jumlah ini semakin membingungkan. Kita tidak hanya harus memperhatikan fluktuasi harga Bitcoin, tetapi juga memikirkan peran dan masa depannya dalam ekonomi digital. Hanya dengan memahami secara mendalam sifat Bitcoin kita dapat tetap tak terkalahkan di pasar yang kompleks ini.

The four most famous international exchanges:

Binance INTL	OKX INTL	Gate.io INTL	Huobi INTL
China Line　APP DL	China Line　APP DL	China Line　APP DL	China Line　APP DL

Note: The above exchange logo is the official website registration link, and the text is the APP download link.

Buku putih Bitcoin, yang baru saja berusia 11 tahun, sangat ringkas, dengan hanya menyebutkan pasokan di kertas tersebut: “Setelah jumlah Bitcoin yang telah ditentukan memasuki sirkulasi, insentif dapat sepenuhnya diubah menjadi biaya dan tidak ada inflasi sama sekali .”
Setelah mempelajari kode cadangan Bitcoin yang paling awal, kita dapat menemukan formula legendaris untuk hadiah blok yang ditetapkan oleh Satoshi Nakamoto. Kode sederhana ini secara efektif menetapkan total pasokan Bitcoin menjadi 21 juta BTC:
Namun, yang tidak diketahui banyak orang adalah bahwa basis kode Bitcoin tidak berisi pemeriksaan apa pun bahwa pasokan BTC tidak melebihi 21 juta. Sebaliknya, perangkat lunak memeriksa bahwa jumlah yang dinyatakan di setiap blok tidak melebihi jumlah yang ditentukan.
Menerapkan rumus supply untuk menghitung nilai supply di blok 600.000 pada 19 Oktober 2019, kita bisa mendapatkan nilai 18 juta BTC:
“210.000 blok  50 BTC + 210.000 blok  25 BTC + 180.000 blok  12,5 BTC = 18 juta BTC”
Kelahiran blok ini dipuji oleh masyarakat sebagai tonggak sejarah bahwa proses inflasi Bitcoin akan segera berakhir. Namun, pengamat yang cerdik berkomentar pada saat itu bahwa pasokan Bitcoin tidak mencapai angka 18 juta BTC pada ketinggian blok 600,000.
Menurut pengembang Bitcoin Core Peter Wuille, pada blok 600,002, pasokan Bitcoin sebenarnya seharusnya 17,999,854.82192702 BTC
.
Jadi, apa yang terjadi?
Dalam artikel ini, kita akan melihat lebih dekat mengapa pasokan Bitcoin lebih rendah dari yang diharapkan dan menghitung berapa banyak Bitcoin yang hilang secara permanen. Selanjutnya, kami menganalisis alasan pasti mengapa koin-koin ini hilang dan menjelaskan apa yang terjadi padanya. Pertama-tama kami memeriksa koin-koin yang terbukti hilang, dan kemudian menganalisis koin-koin yang dihipotesiskan hilang namun pada akhirnya dapat ditemukan.
1. Bitcoin yang terbukti hilang secara permanen
1. Pembuatan Blok Bitcoin
Buku besar Bitcoin terdiri dari sekumpulan "keluaran yang belum terpakai" (UTXO). Dengan meringkas nilai BTC dari keluaran ini, kita bisa melihat pasokan Bitcoin dengan node penuh.
Blok pertama Bitcoin (asal buku besar) berisi transaksi untuk mencetak 50 BTC. Namun, kesepakatannya 50
Output BTC tidak termasuk dalam set UTXO Bitcoin. Tidak jelas apakah ini merupakan kelalaian Satoshi Nakamoto atau disengaja.
Akibatnya, 50 BTC ini tidak ada di buku besar Bitcoin, meskipun terlihat di rantai utama.
2. Duplikat transaksi Coinbase
Pengawasan lain yang dilakukan oleh perancang Bitcoin adalah penanganan transaksi duplikat. Meskipun sekilas tampak mustahil (karena berisi tanda tangan digital dan referensi ke transaksi sebelumnya, sehingga membuatnya unik), transaksi duplikat masih mungkin terjadi.
Transaksi yang paling mudah untuk disalin adalah transaksi coinbase, yang merupakan transaksi pertama setiap blok dan memungkinkan penambang untuk mengklaim hadiah blok mereka (Digital Asset Exchange
Coinbase dinamai demikian) karena tidak mengandung tanda tangan digital atau referensi ke transaksi sebelumnya. Jika penambang membuat transaksi coinbase dengan membayar jumlah BTC yang sama ke alamat yang sama, dan menggunakan nonce tambahan yang sama, transaksinya akan sama.
Ini terjadi dua kali dalam sejarah awal Bitcoin:
Transaksi d5d2..8599 merupakan keluaran coinbase dari blok 91812 dan blok 91842;
Transaksi e3bf…b468 adalah keluaran coinbase dari blok 91722 dan blok 91880;
Dalam setiap kasus, saat transaksi dimasukkan untuk kedua kalinya, keluarannya akan menimpa keluaran sebelumnya.
Hasilnya adalah dua output yang tercakup tidak ada dalam set UTXO. Dengan kata lain, 100 BTC ini tidak ada dalam buku besar Bitcoin.
Meskipun ini mungkin tampak seperti kekeliruan yang tidak berbahaya, Russell O’Connor
Itu masih dianggap sebagai vektor serangan pada tahun 2012. Dengan menggunakan transaksi duplikat, penyerang dapat menghapus transaksi masa lalu pengguna lain dari buku besar.
Menanggapi hal ini, pengembang memperkenalkan BIP-30 pada tahun 2012 untuk melarang penyertaan transaksi duplikat baru hingga semua output dari transaksi lama habis.
Pengenalan BIP-34 pada tahun 2012 juga mempersulit penyalinan coinbase, karena mereka sekarang harus menyertakan tinggi blok tempatnya berada.
3. Hadiah yang belum diklaim
Kumpulan koin lain yang terbukti hilang terkait dengan transaksi coinbase yang diverifikasi oleh node penuh.
Protokol Bitcoin menetapkan bahwa penambang dari blok yang valid dapat menerima hadiah yang ditentukan dalam protokol ditambah biaya transaksi yang termasuk dalam blok tersebut. Setiap node penuh akan memeriksa bahwa penambang tidak akan mencoba mengklaim lebih dari jumlah yang diizinkan tidak peduli jika penambang menerima kurang dari yang seharusnya mereka terima.
Jelas, situasi klaim parsial sangat tidak rasional bagi para penambang, namun hal ini telah terjadi berkali-kali dalam sejarah. Pertama kali terjadi di blok 124.724 pada Mei 2011, dan terakhir kali terjadi di blok 564.959 pada akhir Februari 2019.
Tabel di bawah mencantumkan contoh yang paling menonjol:
Secara umum, perilaku ini terjadi dalam 3 tahapan berbeda, dengan total 1221 pengecualian. Bagan di bawah ini menunjukkan jumlah blok yang belum mengklaim hadiah penuh:
Di sekitar ketinggian blok 162.000, kita dapat melihat bahwa ada banyak peristiwa di mana hadiah penuh tidak diterapkan. Tahap lain terjadi pada 180.000.
untuk memblokir 230.000, dengan fase terakhir terjadi di sekitar blok 530.000.
Menurut pengguna Bitcointalk tengah malammagic, insiden pertama tidak mengajukan hadiah penuh adalah untuk memberi penghormatan kepada Satoshi Nakamoto. Untuk kasus lain, mengingat banyaknya uang yang hilang dari beberapa penambang, ada kemungkinan hal tersebut disebabkan oleh bug pada perangkat lunak penambangan.
4. keluaran OP_RETURN
Ada jenis keluaran transaksi Bitcoin khusus yang disebut OP_RETURN, yang memungkinkan pengguna untuk menyematkan data ke dalam blockchain (saat ini hingga 80 byte per keluaran) tanpa membuat kumpulan UTXO membengkak (keluaran ini tidak ditambahkan ke kumpulan UTXO - Keluaran ini dianggap tidak dapat ditoleransi ).
Meskipun sebagian besar keluaran tersebut dibuat dengan nilai 0 Satoshi, ada pula yang tidak. Pada blok 600.000, total 3,723039 BTC telah dikirim
Keluaran OP_RETURN, menjadikannya tidak dapat digunakan secara permanen, yaitu tidak lagi menjadi bagian dari pasokan Bitcoin.
5. Ringkasan
Secara keseluruhan, kita dapat menghitung pasokan aktual Bitcoin di blok 600,000 dengan mengurangi koin yang terbukti hilang dari perkiraan 18 juta BTC.
Pada blok 600,000, persediaan Bitcoin yang ditampilkan sebenarnya adalah 17,999,817
BTC, ini adalah nilai yang secara teknis tepat, dan kita bisa mendapatkan hasil ini dengan menanyakan node lengkap. Namun, kita bisa berbuat lebih baik dan melihat lebih banyak situasi “lubang hitam” Bitcoin.
2. Misalkan Bitcoinnya hilang
1. Alamat palsu
Sebelum munculnya standardisasi keluaran OP_RETURN, kami tidak memiliki cara yang mudah diakses dan terbukti untuk membakar Bitcoin. Akibatnya, beberapa pengguna menggunakan "alamat palsu", yaitu alamat tanpa kunci pribadi yang diketahui.
Saat membuat alamat Bitcoin, kita biasanya memulai dengan kunci pribadi yang diketahui dan kemudian mengonversinya untuk mendapatkan alamat kunci publik yang sesuai. Proses ini mempersulit pembuatan "awalan kesombongan" khusus (yaitu kunci publik kesombongan).
Namun, dalam kasus alamat palsu, tidak ada yang tahu apa kunci pribadi dari alamat tersebut. Oleh karena itu, alamat palsu dapat dimulai dengan awalan apa saja (jika dapat ditulis menggunakan alfabet Base58). Namun, karakter terakhir akan acak (sesuai desain, karakter terakhir alamat adalah checksum untuk mencegah kesalahan pengetikan).
Meskipun tidak mungkin membuat daftar lengkap alamat palsu, kami dapat membuat daftar beberapa alamat palsu yang perlu diperhatikan:
2213.19538012 BTC hilang hanya dari 3 alamat ini.
Secara teori, koin-koin ini tidak hilang selamanya
(Seseorang dapat menemukan kunci pribadi untuk mereka). Namun, satu-satunya cara yang diketahui untuk menemukan kunci pribadi yang hanya diberi alamat adalah dengan menebak secara acak hingga Anda menemukan kombinasi yang tepat. Faktanya, kemungkinan hal ini terjadi dalam masa hidup kosmik kita sangat kecil.
2. Celah
Di balik tampilan luar dompet yang cantik, terdapat beberapa kode penting yang bertanggung jawab untuk menyusun, menandatangani, dan menyiarkan transaksi kita ke jaringan Bitcoin. Saat ini, kita jarang menemukan kerentanan yang parah di dalamnya, namun hal itu tidak selalu terjadi.
Pada bulan November 2011, MtGox mengalami kerentanan pada perangkat lunak dompetnya. Mereka menempatkan 2609.36304319
BTC dikirim ke skrip palsu tanpa tahu cara menggunakannya. Skrip palsu ini seperti jika Anda mencoba mengirim uang ke kunci publik "kosong", dan perangkat lunak tidak diprogram untuk mendeteksi bahwa hal ini tidak diinginkan.
Kerentanan serupa telah ditemukan di aset lain, membuat koin tidak dapat digunakan, contoh paling terkenal adalah Ethereum Parity (513,000 ETH hilang).
3. “Koin Zombi”
Sumber koin hilang lainnya adalah koin yang sudah bertahun-tahun tidak dipindahkan. Karena tidak mungkin untuk mengetahui apakah pemiliknya masih memiliki kunci pribadi, koin-koin ini sering disebut sebagai "koin zombie", yaitu dalam keadaan keabadian. Dengan kategori ini, kami memberikan kepastian yang pasti apakah koin tersebut benar-benar hilang.
Agar perkiraan kami konservatif, kami hanya akan menghitung koin yang belum bergerak sebelum Juli 2010. Alasannya sederhana: karena nilai Bitcoin (pada saat itu) sangat rendah, orang-orang mempunyai sedikit insentif untuk membuat cadangan dompet mereka.
Pada blok ke 600.000, terdapat total 1.496.907.88000 koin yang belum dipindahkan sebelum Juli 2010 di seluruh jaringan.
BTC. Menurut berbagai perkiraan, Satoshi Nakamoto memiliki lebih dari setengah koin ini, karena ia adalah penambang utama dalam sejarah awal Bitcoin.
Pergerakan terbaru di antara koin-koin lama sebelum Juli 2010 adalah pada Juli 2019, ketika koin-koin yang dipindahkan berjumlah 150 BTC.
Secara keseluruhan, koin kuno ini sudah jarang digunakan sejak bull run tahun 2013. Mengingat ledakan harga yang dialami Bitcoin dari tahun 2013 hingga sekarang, pemilik koin ini adalah pemegang jangka panjang atau mereka tidak memiliki akses ke koin tersebut.
4. Koin dengan beban
Ada satu kategori terakhir dari koin yang dapat dianggap hilang, atau setidaknya untuk sementara tidak beredar: koin yang diketahui telah dicuri. Sampai larutan pencampur yang lebih baik muncul, akan sulit untuk beredar kembali, terutama dalam jumlah yang sangat banyak.
Dalam sejarah Bitcoin, ada banyak insiden peretasan dan pencurian besar, dan dua di antaranya dianggap sebagai insiden yang "tidak diedarkan". Pada tahun 2011, 80.000 MtGox dicuri.
BTC, serta 120.000 BTC yang dicuri dari Bitfinex pada tahun 2016.
Pada bulan Maret 2011, peretas mencuri 79.956 BTC dari dompet MtGox Sejauh ini, dia belum menyentuh bitcoin tersebut. Hingga saat ini, alamat ini telah menjadi alamat terkaya keenam di seluruh jaringan.
Jeb McCaleb dan Mark Karpelès berbicara setelah pencurian
Alasan mengapa dana yang dicuri (senilai $73.000 pada saat pencurian dan saat ini bernilai $700 juta) tidak pernah dipindahkan tidak diketahui.
Pada bulan Agustus 2016, Bitfinex kehilangan 119.756 BTC karena peretasan. Hingga hari ini, sangat sedikit koin curian yang telah dipindahkan, hanya 22 BTC.
ditemukan. Pada blok 600,000, masih ada 117,091.31922097 BTC di alamat peretas.
3. Ringkasan
Kita sering mengatakan bahwa jumlah total Bitcoin hanya 21 juta BTC. Pernyataan ini sebenarnya tidak akurat. Seiring berjalannya waktu, hal-hal aneh, kesalahan, dan kejadian lainnya akan mempengaruhi jumlah Bitcoin sebenarnya.
Analisis ini hanyalah salah satu dari banyak cara untuk menilai pasokan Bitcoin yang sebenarnya. Kami dapat mempertimbangkan, mengabaikan, atau memperluas berbagai kategori sesuai kebutuhan. Ini juga menggunakan pendekatan top-down, dimulai dengan pasokan sebanyak mungkin dan menghilangkan berbagai jenis koin yang hilang. Cara lain untuk memperkirakan pasokan Bitcoin adalah dengan mengelompokkan Bitcoin berdasarkan waktu aktivitas terakhirnya dan kemudian mengantisipasi bahwa Bitcoin yang tidak dipindahkan selama bertahun-tahun mungkin akan hilang. Kami akan terus memantau Bitcoin yang hilang dan memperbarui temuan kami di masa mendatang.