Dalam perkembangan pasar mata uang digital yang sedang booming saat ini, Bitcoin selalu menjadi fokus perhatian. Untuk memanfaatkan peluang investasi Bitcoin, penting untuk memiliki pemahaman mendalam tentang aspek utama analisis fundamental Bitcoin. Artikel ini akan membawa Anda untuk mencari tahu, mengungkap elemen kunci dari analisis fundamental Bitcoin, dan membantu Anda menjadi lebih nyaman dalam jalur investasi.

Pertama-tama, salah satu poin inti dari analisis fundamental Bitcoin adalah permintaan pasar. Nilai Bitcoin sering kali didorong oleh permintaan pasar, terutama di tengah ketidakpastian ekonomi global. Karena semakin banyak investor institusi dan individu yang tertarik pada Bitcoin, permintaannya juga meningkat. Misalnya, volume pembelian Bitcoin dari investor institusional mencapai rekor tertinggi pada tahun 2020, yang secara langsung mendorong kenaikan harga Bitcoin. Oleh karena itu, memahami dan melacak permintaan pasar sangat penting untuk memprediksi arah masa depan Bitcoin.

Kedua, perkembangan teknis Bitcoin juga merupakan bagian tak terpisahkan dari analisis fundamental. Sebagai mata uang kripto yang berbasis pada teknologi blockchain, perkembangan teknologi Bitcoin secara langsung memengaruhi penerapan masa depan dan kinerja pasarnya. Misalnya, peluncuran Bitcoin Lightning Network telah meningkatkan kecepatan transaksi dan skalabilitas Bitcoin secara signifikan, membuka kemungkinan baru untuk penerapannya dalam pembayaran harian dan transfer lintas batas. Oleh karena itu, memperhatikan pembaruan dan perkembangan teknologi Bitcoin dapat membantu memahami potensi investasi jangka panjangnya.

Selain itu, dampak lingkungan politik dan ekonomi global terhadap Bitcoin tidak dapat diabaikan. Sebagai mata uang digital terdesentralisasi, Bitcoin sering dipandang sebagai aset safe-haven oleh investor, terutama pada saat terjadi ketegangan geopolitik dan gejolak pasar keuangan. Misalnya, setelah merebaknya epidemi COVID-19 pada tahun 2020, bank sentral di seluruh dunia dengan gencar menstimulasi perekonomian, menyebabkan fluktuasi harga pada aset tradisional. Bitcoin dianggap sebagai aset safe-haven dan disukai, dan harganya pernah melonjak ke rekor tertinggi. Oleh karena itu, memahami dampak situasi politik dan ekonomi global terhadap harga Bitcoin sangat penting untuk merumuskan strategi investasi yang masuk akal.

Selain itu, pasokan Bitcoin juga menjadi salah satu faktor penting dalam analisis fundamental. Total pasokan Bitcoin bersifat tetap, dan menurut aturan desainnya, penerbitan Bitcoin akan dikurangi setengahnya secara bertahap hingga akhirnya mencapai 21 juta. Desain kelangkaan ini memberi Bitcoin atribut penyimpanan nilai tertentu, mirip dengan emas. Misalnya, peristiwa halving Bitcoin sering kali memicu ekspektasi pasar terhadap tekanan pasokan dan kenaikan harga. Hubungan pasokan dan permintaan ini berdampak penting pada harga Bitcoin. Oleh karena itu, memperhatikan pasokan Bitcoin dapat membantu memahami aturan fluktuasi harganya.

Secara umum, analisis fundamental Bitcoin mencakup banyak aspek seperti permintaan pasar, perkembangan teknologi, lingkungan politik dan ekonomi global, serta kondisi pasokan. Jika investor ingin memperoleh keuntungan jangka panjang dan stabil di pasar Bitcoin, mereka perlu memahami sepenuhnya elemen-elemen kunci ini dan menggunakannya secara fleksibel dalam operasi sebenarnya. Saya harap pandangan dan kasus yang disajikan dalam artikel ini dapat membantu Anda lebih memahami pentingnya analisis fundamental Bitcoin, sehingga dapat mencapai pengembalian investasi yang lebih baik. Mari kita manfaatkan peluang investasi mata uang digital dan memulai perjalanan baru pertumbuhan kekayaan!

The four most famous international exchanges:

Binance INTL	OKX INTL	Gate.io INTL	Huobi INTL
China Line　APP DL	China Line　APP DL	China Line　APP DL	China Line　APP DL

Note: The above exchange logo is the official website registration link, and the text is the APP download link.

Bitcoin adalah mata uang digital yang dikelola oleh jaringan besar yang terdesentralisasi. Menggunakan transfer uang peer-to-peer membantu mentransfer dana secara instan ke rekening di negara mana pun tanpa biaya transaksi tambahan. Hal ini membuat pengiriman uang secara internasional menjadi lebih mudah dari sebelumnya. Bitcoin menjembatani kesenjangan antara transfer domestik dan internasional. Seperti yang kita ketahui bersama, peran jaringan terdesentralisasi adalah untuk memverifikasi transaksi dan menerbitkan mata uang baru ke pasar, dan penerbitan mata uang baru juga dikendalikan oleh teknologi yang mendasarinya. Banyak investor yang belum memahami analisis fundamental dalam proses berinvestasi di Bitcoin. Jadi, apa sebenarnya analisis fundamental Bitcoin ini? Biarkan editor lingkaran mata uang menganalisisnya untuk Anda.

 Aspek apa yang terutama dianalisis oleh analisis fundamental Bitcoin?

1. Melihat karakteristik nilai Bitcoin dari lingkungan makro dan rasio penggunaan aktual

Karakteristik Bitcoin adalah “persediaan terbatas” dan “desentralisasi”. Karakteristik pasokan terbatas relatif terhadap mata uang legal, sehingga sangat penting untuk memahami tren kebijakan moneter bank sentral utama. Sedangkan untuk desentralisasi tercermin dari blockchain yang berfungsi sebagai jaringan transfer P2P dan tidak memerlukan pihak ketiga sebagai unit kliring.

Indikator observasi satu: Jumlah uang beredar di tiga bank sentral utama dunia

Memperluas QE akan menguntungkan Bitcoin dengan pasokan terbatas! Karena Bitcoin akan mengurangi separuh imbalan bagi penambang yang masuk ke blok tersebut setiap empat tahun, total pasokan Bitcoin pada akhirnya akan menyatu menjadi 21 juta, sehingga memiliki karakteristik "persediaan terbatas". Di sisi lain, kita dapat melihat bahwa pasokan mata uang fiat terus meningkat. Setiap kali terjadi resesi ekonomi, bank sentral di berbagai negara telah melakukan penurunan suku bunga dan pembelian obligasi QE untuk memperluas pasokan mata uang fiat seringkali sulit untuk dipulihkan, sehingga pasokan mata uang fiat secara keseluruhan meningkat dari tahun ke tahun dalam jangka panjang. Dalam lingkungan di mana pasokan mata uang legal telah meningkat secara signifikan, nilai “persediaan terbatas” Bitcoin menjadi perhatian khusus.

Indikator observasi dua: indikator NVT

Semakin tinggi kapitalisasi pasar Bitcoin/volume transaksi on-chain, semakin tinggi nilai Bitcoin! NVT (Nilai Jaringan untuk Transaksi
Indikator Rasio) adalah untuk menghitung rasio kapitalisasi pasar Bitcoin terhadap volume transaksi on-chain aktual. Indikator ini digunakan untuk mengevaluasi rasionalitas harga Bitcoin sebagai jaringan transfer (apakah dinilai terlalu tinggi atau terlalu rendah).

Ketika indikator NVT menunjukkan tren naik, itu berarti harga Bitcoin mungkin dinilai terlalu tinggi, yang tidak kondusif untuk tren harga selanjutnya, sebaliknya, ketika indikator turun, itu berarti harga Bitcoin mungkin dinilai terlalu rendah, yang mana kondusif untuk tren harga berikutnya. Perlu dicatat bahwa volume perdagangan on-chain tidak termasuk transaksi di bursa terpusat dan derivatif terkait (seperti Bitcoin futures), yang hanya disertakan ketika Bitcoin ditransfer ke dalam rantai.

2. Melihat waktu tata letak Bitcoin dari perspektif operasi penambang

Karena penambang adalah peserta terpenting dalam pasar mata uang kripto, kondisi pasar Bitcoin sangat erat kaitannya dengan kondisi operasi para penambang. Oleh karena itu, memahami kondisi operasi para penambang dapat digunakan sebagai referensi penting untuk menilai apakah Bitcoin saat ini cocok untuk investasi.

Indikator observasi ketiga: cincin daya komputasi

Lingkaran kekuatan komputasi telah berubah menjadi negatif, dan peluang pembelian perencanaan jangka panjang telah muncul! "Kekuatan komputasi" adalah perkiraan berapa banyak operasi yang dapat dilakukan setiap node per detik selama proses penambang memperoleh imbalan Bitcoin melalui penambangan, dan unitnya adalah hash/detik. Ketika daya komputasi semakin tinggi, berarti semakin banyak komputer (penambang) yang berinvestasi dalam komputasi dan penambangan. Dalam jangka panjang, daya komputasi akan terus meningkat karena semakin banyak penambang yang bergabung dan kinerja mesin penambangan terus meningkat. Adapun "cincin tingkat hash", ini menghitung perbedaan antara "rata-rata pergerakan jangka pendek" dan "rata-rata pergerakan jangka panjang" dari kekuatan hash, yang dapat digunakan untuk mengevaluasi perubahan daya komputasi saat ini dibandingkan dengan periode yang lalu.

 Bagaimana cara kerja Bitcoin?

Sebagai pengguna baru, Anda harus memasang dompet Bitcoin di komputer atau ponsel Anda. Dompet akan menghasilkan alamat Bitcoin pertama Anda dan Anda dapat membuat lebih banyak alamat jika diperlukan (tergantung pada dompet yang Anda gunakan, ini mungkin sederhana atau tidak).

Ada tiga aplikasi dompet berbeda termasuk klien penuh, klien ringan, dan klien web. Anda dapat menghubungkan alamat Anda dengan teman Anda sehingga mereka dapat mengirimkan pembayaran kepada Anda dan sebaliknya.

Bitcoin bekerja pada buku besar umum yang disebut blockchain. Semua transaksi yang dikonfirmasi termasuk dalam blok. Hal ini memungkinkan dompet Bitcoin menghitung saldo yang dapat dibelanjakan sehingga transaksi baru dapat diverifikasi, memastikan bahwa transaksi tersebut adalah milik pembelanja. Integritas dan kronologi blockchain ditegakkan melalui kriptografi tingkat lanjut.

Saya berharap investor dapat memahami dengan jelas aspek apa saja yang terutama dianalisis oleh analisis fundamental Bitcoin melalui artikel di atas. Ingatlah bahwa transaksi adalah transfer nilai antar dompet Bitcoin dan selamanya dicatat di blockchain Bitcoin. Dompet Bitcoin menyimpan sepotong data rahasia yang dikenal sebagai kunci pribadi atau “seed”. "Benih" ini digunakan untuk menyetujui transaksi, memberikan bukti matematis bahwa transaksi tersebut berasal dari pemilik dompet. Tanda tangan juga mencegah transaksi diubah oleh siapa pun setelah dikirim. Semua transaksi disiarkan ke jaringan, yang biasanya memakan waktu 10 hingga 20 menit, dan meskipun blockchain bisa lambat jika sangat sibuk, ada alat sederhana yang memungkinkan siapa pun yang memiliki ponsel cerdas untuk membeli dan membelanjakan mata uang kripto.