Tinjauan panorama Bitcoin ETF: pilihan baru untuk investasi masa depan

Di pasar keuangan saat ini, ETF Bitcoin (dana yang diperdagangkan di bursa) secara bertahap menjadi fokus perhatian investor. Bitcoin, mata uang digital yang menumbangkan keuangan tradisional, telah mengalami fluktuasi dan perkembangan yang luar biasa sejak didirikan pada tahun 2009, dan kemunculan ETF tidak diragukan lagi membawa lebih banyak peluang investasi. Artikel ini akan mempelajari berbagai jenis ETF Bitcoin, menganalisis karakteristik, keuntungan, dan potensi risikonya, serta membantu investor lebih memahami alat investasi baru ini.

Konsep dasar ETF Bitcoin adalah menggabungkan harga Bitcoin dengan pasar sekuritas tradisional, memungkinkan investor untuk memegang Bitcoin secara tidak langsung dengan membeli saham ETF. Model ini tidak hanya dapat menurunkan ambang batas investasi, tetapi juga memberikan lebih banyak peluang bagi investor institusi untuk memasuki pasar ini. Ada banyak jenis ETF Bitcoin, yang sebagian besar dapat dibagi menjadi ETF spot dan ETF berjangka. Kedua ETF ini memiliki karakteristiknya masing-masing dan cocok untuk strategi investasi dan preferensi risiko yang berbeda.

ETF Bitcoin Spot adalah dana yang secara langsung menyimpan aset Bitcoin. Setelah investor membeli saham ETF, mereka sebenarnya memiliki jumlah Bitcoin yang sesuai. Keuntungan model ini adalah investor dapat menikmati keuntungan langsung dari kenaikan harga Bitcoin. Misalnya, pada tahun 2021, ETF Bitcoin spot yang diluncurkan oleh perusahaan manajemen aset terkenal menarik banyak investor pada hari pertama pencatatannya, dan volume perdagangannya dengan cepat melampaui 100 juta dolar AS, menunjukkan antusiasme pasar terhadap hal baru ini. produk.

ETF Bitcoin Berjangka berinvestasi pada Bitcoin secara tidak langsung dengan memegang kontrak berjangka Bitcoin. Dibandingkan dengan ETF spot, ETF berjangka lebih fluktuatif karena keuntungannya dipengaruhi langsung oleh perubahan harga di pasar berjangka. Meskipun risikonya lebih tinggi, ETF Bitcoin berjangka tentu saja merupakan pilihan menarik bagi investor yang ingin memperoleh keuntungan lebih tinggi melalui perdagangan leverage. Misalnya, ETF Bitcoin berjangka yang diluncurkan oleh perusahaan investasi besar memiliki kinerja yang baik di pasar dan menarik banyak investor yang mencari keuntungan jangka pendek.

Saat menganalisis ETF Bitcoin, kami harus menyebutkan tantangan regulasi yang mereka hadapi. Meskipun penerimaan Bitcoin secara bertahap meningkat di seluruh dunia, kebijakan peraturannya bervariasi dari satu negara ke negara lain. Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) selalu berhati-hati dalam menyetujui ETF Bitcoin, terutama terkait dengan manipulasi pasar dan masalah perlindungan investor. Namun, seiring semakin banyaknya negara dan wilayah yang mulai menjajaki kemungkinan ETF Bitcoin, kepercayaan pasar terhadap lingkungan peraturan mereka secara bertahap meningkat.

Misalnya, pada tahun 2021, Kanada memimpin dalam menyetujui beberapa ETF Bitcoin spot. Langkah ini tidak hanya mendorong perkembangan pasar lokal, namun juga memiliki efek demonstrasi di negara lain. Selanjutnya, Brazil dan beberapa negara Eropa juga mulai mempertimbangkan produk serupa, dan perhatian pasar terus meningkat.

Saat memilih ETF Bitcoin, selain memperhatikan jenis dan peraturannya, investor juga harus mempertimbangkan reputasi dan kinerja historis perusahaan pengelola dana. Beberapa perusahaan manajemen ETF terkenal telah muncul di pasar, dan mereka telah mendapatkan kepercayaan investor dengan pengalaman mereka yang kaya dan kinerja yang baik. Misalnya, ETF Bitcoin yang diluncurkan oleh perusahaan manajemen aset terkenal telah mencapai tingkat pengembalian lebih dari 200% pada tahun lalu, menarik masuknya dana dalam jumlah besar.

Selain itu, investor juga perlu memperhatikan struktur biaya ETF Bitcoin. Meskipun ETF umumnya memiliki biaya pengelolaan yang lebih rendah dibandingkan dana tradisional, masih terdapat perbedaan antara ETF yang berbeda. Biaya pengelolaan yang tinggi dapat mengikis hasil investasi, jadi pastikan untuk membandingkan dengan cermat saat memilih untuk memastikan biaya dana yang dipilih masuk akal.

Saat berinvestasi di ETF Bitcoin, manajemen risiko juga merupakan aspek yang tidak dapat diabaikan. Pasar Bitcoin sangat fluktuatif, dan investor harus mengembangkan strategi investasi yang masuk akal berdasarkan toleransi risiko mereka sendiri. Misalnya, investor yang menghindari risiko dapat memilih untuk mendiversifikasi investasi mereka dan mengalokasikan sebagian dana mereka ke ETF Bitcoin sambil mempertahankan proporsi tertentu dari aset tradisional untuk mengurangi risiko portofolio investasi secara keseluruhan. Bagi investor yang menyukai risiko, Anda dapat mempertimbangkan untuk meningkatkan proporsi investasi di ETF Bitcoin untuk mencapai keuntungan yang lebih tinggi ketika pasar naik.

Selain faktor-faktor di atas, tren pasar dan lingkungan ekonomi secara keseluruhan juga akan berdampak pada kinerja ETF Bitcoin. Dengan latar belakang pemulihan ekonomi global dan meningkatnya ekspektasi inflasi, semakin banyak investor yang mengalihkan perhatian mereka ke aset digital untuk melindungi potensi risiko ekonomi. Oleh karena itu, Bitcoin ETF, sebagai alat investasi baru, mungkin mendapat lebih banyak perhatian dan peluang investasi di masa depan.

Pada tahap ini, meskipun pasar ETF Bitcoin masih dalam tahap awal pengembangan, potensinya tidak bisa dianggap remeh. Dengan terus meningkatnya jumlah pelaku pasar dan perbaikan bertahap dalam lingkungan peraturan, jenis dan jumlah ETF Bitcoin mungkin akan semakin berkembang di masa depan. Investor harus tetap mengikuti perkembangan dan mengikuti dinamika pasar untuk memastikan hasil investasi yang ideal di bidang yang sedang berkembang ini.

Secara umum, kemunculan ETF Bitcoin memberi investor cara yang nyaman untuk berinvestasi dan menurunkan ambang batas untuk berpartisipasi dalam pasar mata uang digital. Baik itu ETF spot atau ETF berjangka, masing-masing keuntungan dan risikonya memberi investor pilihan yang beragam. Melalui strategi investasi dan manajemen risiko yang masuk akal, investor diharapkan dapat memanfaatkan peluang dalam gelombang ETF Bitcoin dan mewujudkan apresiasi kekayaan.

Namun investor harus tetap berpikiran jernih dan memahami sepenuhnya karakteristik dan risiko produk terkait saat memasuki pasar ini. Hanya melalui pembelajaran dan penelitian yang berkelanjutan kita dapat tetap tak terkalahkan di pasar yang terus berubah. Bagaimana ETF Bitcoin akan berkembang di masa depan dan bagaimana investor akan merespons perubahan ini patut dinantikan.

The four most famous international exchanges:

Binance INTL	OKX INTL	Gate.io INTL	Huobi INTL
China Line　APP DL	China Line　APP DL	China Line　APP DL	China Line　APP DL

Note: The above exchange logo is the official website registration link, and the text is the APP download link.

Bitcoin adalah salah satu mata uang kripto yang paling terkenal, dan ada banyak sekali produk investasi terkait Bitcoin di pasaran, seperti pembelian dan penjualan Bitcoin yang umum, ETF Bitcoin, dll. Perdagangan Bitcoin mudah untuk dipahami, namun sebagian orang masih belum memahami konsep Bitcoin ETF. ETF Bitcoin sebenarnya didasarkan pada dana perdagangan. Produk ini dapat dibeli dan diperdagangkan di bursa saham. Saat ini, ETF Bitcoin yang umum terutama mencakup LEGR, GBTC, BITO, BTF, XBTF, dll. rincian Perhatikan ETF Bitcoin.

 Apa itu ETF Bitcoin?

Menurut data, ETF Bitcoin terutama mencakup LEGR, GBTC, BITO, BTF, XBTF, BKCH, BLCN, BITQ, BITW dan BLOK.

1. KAKI

LEGR adalah dana berkapitalisasi tinggi, berinvestasi pada saham dengan nilai pasar rata-rata hampir $94 miliar. Terdaftar pada tahun 2018, ini juga merupakan ETF mata uang kripto tipe saham, yang melacak indeks Indxx Blockchain
Indeks, berinvestasi pada saham terkait blockchain. Tiga sektor utama yang diinvestasikan LEGR adalah keuangan, teknologi, dan konsumsi. Ini juga merupakan dana global. Skala manajemen aset adalah US$142,0 juta, dan biaya penanganannya 0,65%

2.GBTC

GBTC adalah dana investasi terbesar dalam mata uang virtual dan salah satu dana Bitcoin paling awal. Ini telah terdaftar pada awal tahun 2013, secara langsung memegang tempat Bitcoin, dan melacak Harga Bitcoin CoinDesk
Harga Bitcoin Indeks memiliki skala manajemen aset sebesar US$42 miliar, tetapi biaya pengelolaannya mencapai 2%.

3.BITO

BITO adalah ETF terkait berjangka Bitcoin pertama di pasar. BITO terdaftar di Bursa Efek New York pada Oktober 2021 dan dianggap oleh publik sebagai terobosan besar dalam pengembangan mata uang kripto dan ETF. BITO diterbitkan oleh perusahaan pengelola dana ProShares, sebuah ETF yang terkait dengan Bitcoin berjangka, dengan biaya pengelolaan sebesar 0,95%. Aset yang dikelola mendekati US$1,41 miliar.

4. BTF

BTF adalah ETF Bitcoin berjangka AS kedua, segera setelah BITO terdaftar di bursa Nasdaq. BTF adalah ETF Bitcoin berjangka AS kedua, segera setelah BITO terdaftar di bursa Nasdaq. Biaya pengelolaannya adalah 0,95%.
, aset yang dikelolanya hanya sekitar US$32,42 juta.

5.XBTF

Strategi Bitcoin
ETF, kode perdagangan XBTF, terdaftar untuk diperdagangkan di Chicago Board Options Exchange pada pertengahan November 2021 dan diterbitkan oleh VanEck. Ukuran aset tersebut merupakan yang terkecil di antara tiga ETF serupa, dengan aset yang dikelola sekitar US$2,82 juta. Namun biaya pengelolaannya relatif rendah yaitu 0,65%.

6. BKCH

BKCH adalah dana blockchain yang terkait dengan Bitcoin. BKCH terutama menampung turunan BTC, seperti Coinbase dan Bitcoin Marathon.
Saham terkait Blockchain seperti Digital dan Riot dan Solactive
Indeks Blockchain. Coinbase saat ini merupakan kepemilikan terbesar BKCH, menyumbang 12,47% (per 15 Februari). Biaya pengelolaannya sebesar 0,50% dan aset yang dikelola sebesar US$114,4 juta.

7.BLCN

BITQ terdaftar pada 21 Mei dan memiliki 30 saham, dengan 10 kepemilikan teratas mencakup 64% asetnya. 85% dari mereka adalah inovator mata uang kripto, yang berarti lebih dari 75% pendapatan perusahaan berasal dari ekosistem mata uang kripto, atau 75% kepemilikan bersihnya adalah Bitcoin atau aset mata uang kripto likuid lainnya. Biaya penanganannya 0,85%, dan skala pengelolaan asetnya US$141,2 juta.

8. BITQ

BITW terdaftar pada tahun 2017. Ini adalah perwalian hukum publik terbuka yang sebagian besar berinvestasi pada 10 mata uang kripto teratas. Saham yang dibeli oleh investor yang memenuhi syarat memiliki periode pembatasan penjualan selama 12 bulan. Karena BITW adalah dana tertimbang kapitalisasi pasar, Bitcoin menyumbang 65% dari portofolio, diikuti oleh Ethereum sebesar 25% dan ADA sebesar 4%. Biaya penanganannya 2,50%, dan skala pengelolaan asetnya US$1,2 miliar.

9.BITW

BLCN terdaftar pada Januari 2018. Ini adalah perusahaan manajemen pasif yang memegang 63 saham dengan konsep blockchain. BLCN adalah indeks ETF yang melacak indeks Nasdaq Blockchain.
Ekonomi
Indeks. 10 kepemilikan terbesar hanya menyumbang 20% dari total aset, dan tiga sektor investasi teratas adalah teknologi, keuangan dan komunikasi. BLCN juga merupakan dana global dengan aset di Amerika Serikat, Jepang, dan Tiongkok. Biaya penanganannya 0,68%, dan skala pengelolaan asetnya US$309,6 juta.

10.BLOK

BLOK adalah dana yang dikelola secara aktif yang menginvestasikan 80% pada saham perusahaan yang terkait dengan teknologi blockchain. BLOK memiliki 47 saham, dan 10 kepemilikan teratas termasuk MicroStrategy
Inc (MSTR), perusahaan pertambangan Bitcoin Marathon Digital Holdings Inc (MARA) dan Hut 8 Mining
Corp (HUT), dan pertukaran mata uang kripto Coinbase (COIN). BLOK juga berinvestasi di ETF Bitcoin Kanada, Tujuan Bitcoin ETF dan 3iQ
KoinBerbagi Bitcoin ETF (BTCQ). Skala pengelolaan aset 1,7 miliar, dan biaya penanganan 0,71%.

Semua hal di atas adalah jawaban atas pertanyaan apa itu ETF Bitcoin? ETF Bitcoin memberikan cara untuk mendapatkan eksposur ke Bitcoin tanpa memiliki aset secara langsung, namun dibandingkan dengan memiliki dan menyimpan sendiri Bitcoin, mereka secara inheren kurang aman. Investor menghadapi risiko pihak lawan, termasuk salah urus oleh penyedia dana. Kerugian lain dari ETF Bitcoin adalah mereka memiliki fleksibilitas yang terbatas dalam pembuatan dan penebusan saham dibandingkan dengan memiliki Bitcoin secara langsung. Oleh karena itu, ketika investor melakukan transaksi ini, mereka harus melakukan evaluasi dasar terhadap proyek tersebut.