Bagaimana Pasar Berjangka Bitcoin Membentuk Kembali Masa Depan Mata Uang Kripto

Dalam beberapa tahun terakhir, Bitcoin, sebagai mata uang digital yang sedang berkembang, secara bertahap beralih dari mata uang pinggiran ke arus utama. Dengan munculnya pasar berjangka Bitcoin, lanskap mata uang kripto telah berubah secara signifikan. Data terbaru menunjukkan bahwa perubahan ini tidak hanya mempengaruhi strategi perdagangan investor, namun juga memicu pemikiran mendalam mengenai stabilitas pasar dan perkembangannya di masa depan. Apa arti kebangkitan pasar berjangka Bitcoin? Bagaimana cara hal ini mengubah seluruh ekosistem mata uang kripto?

Pertama, penting untuk memahami konsep pasar berjangka Bitcoin. Bitcoin berjangka adalah kontrak yang memungkinkan investor membeli atau menjual Bitcoin dengan harga yang disepakati pada waktu tertentu di masa depan. Pengenalan instrumen keuangan ini memungkinkan investor memperoleh keuntungan dengan memprediksi fluktuasi harga tanpa benar-benar memegang Bitcoin. Mekanisme ini tidak hanya memberi investor lebih banyak pilihan perdagangan, namun juga meningkatkan likuiditas pasar.

Ketika pasar berjangka Bitcoin terus berkembang, semakin banyak investor institusional yang mulai berpartisipasi. Menurut data riset pasar terbaru, partisipasi investor institusional di pasar berjangka Bitcoin telah meningkat dari tahun ke tahun dan telah menduduki pangsa pasar yang cukup besar. Tren ini mencerminkan pengakuan investor institusi terhadap Bitcoin dan mata uang kripto lainnya yang memiliki potensi sebagai kelas aset. Dibandingkan dengan investor ritel yang tersebar, investor institusi umumnya memiliki kekuatan finansial yang lebih kuat dan strategi investasi yang lebih matang di pasar, yang tentunya akan berdampak positif pada stabilitas pasar.

Namun, kebangkitan pasar berjangka bukannya tanpa kontroversi. Banyak analis khawatir bahwa perdagangan berjangka dapat menimbulkan spekulasi berlebihan di pasar, yang dapat menyebabkan fluktuasi harga yang hebat. Faktanya, volatilitas harga pasar memang meningkat sejak diluncurkannya Bitcoin futures. Pada tahun 2017, harga Bitcoin melonjak dari beberapa ribu dolar AS menjadi hampir 20.000 dolar AS hanya dalam beberapa bulan, dan kemudian dengan cepat turun kembali menjadi lebih dari 3.000 dolar AS. Volatilitas yang hebat ini tidak hanya menyebabkan kerugian besar bagi banyak investor ritel, tetapi juga meningkatkan perhatian badan pengatur terhadap pasar mata uang kripto.

Dengan latar belakang ini, perubahan kebijakan regulasi tidak diragukan lagi menjadi fokus perhatian pasar. Pemerintah dan regulator keuangan di seluruh dunia telah mulai mengkaji mata uang kripto dan pasar turunannya, mencoba mengatur bidang yang sedang berkembang ini melalui undang-undang. Misalnya, Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas AS (CFTC) telah mulai menerapkan pengawasan yang lebih ketat terhadap pasar berjangka mata uang kripto untuk memastikan transparansi dan keadilan pasar. Pada saat yang sama, negara-negara lain seperti Tiongkok dan India juga menjajaki cara mengatur pasar mata uang kripto secara efektif dan menghindari penyebaran risiko keuangan.

Selain perubahan kebijakan regulasi, kemajuan perkembangan teknologi juga menjadi faktor penting dalam evolusi pasar berjangka Bitcoin yang sedang berlangsung. Kematangan teknologi blockchain telah meningkatkan transparansi dan keamanan transaksi. Melalui teknologi blockchain, semua catatan transaksi dapat dilacak dan diverifikasi, sehingga sangat mengurangi kemungkinan manipulasi pasar. Selain itu, dengan munculnya keuangan terdesentralisasi (DeFi), semakin banyak platform perdagangan yang mulai menyediakan layanan perdagangan berjangka berbasis blockchain. Platform ini cenderung memiliki biaya transaksi yang lebih rendah dan efisiensi yang lebih tinggi, sehingga menarik banyak pengguna untuk berpartisipasi.

Selain faktor teknis dan regulasi, perubahan pasar berjangka Bitcoin juga berkaitan erat dengan lingkungan ekonomi global. Dalam beberapa tahun terakhir, seiring dengan meningkatnya ketidakpastian ekonomi global, terutama selama epidemi, banyak investor mulai mencari peluang investasi alternatif untuk melakukan lindung nilai atas risiko. Dalam konteks ini, Bitcoin, sebagai aset digital, secara bertahap dianggap sebagai "emas digital", dan properti safe-havennya diakui oleh semakin banyak orang. Di bawah tren ini, permintaan pasar berjangka Bitcoin terus meningkat, mendorong perkembangan pesatnya.

Menghadapi perubahan di pasar berjangka Bitcoin, investor perlu menyesuaikan strategi investasinya. Di satu sisi, pasar berjangka memberikan lebih banyak peluang perdagangan kepada investor untuk membantu mereka mencari keuntungan di tengah fluktuasi pasar; di sisi lain, investor juga perlu lebih memperhatikan manajemen risiko pasar untuk menghindari kerugian besar akibat spekulasi berlebihan. Misalnya, penggunaan strategi stop-loss dan konfigurasi portofolio investasi yang rasional merupakan cara yang efektif untuk mengurangi risiko. Pada saat yang sama, investor juga harus memperkuat penelitiannya terhadap informasi pasar dan memperhatikan analisis teknikal dan analisis fundamental untuk mengambil keputusan investasi yang lebih rasional.

Dalam perkembangan pesat pasar berjangka Bitcoin, pendidikan dan pelatihan pelaku pasar sangatlah penting. Karena semakin banyak investor baru yang masuk ke pasar, memahami pengetahuan dasar dan aturan pasar perdagangan berjangka dapat membantu mereka lebih memahami peluang investasi. Banyak bursa dan lembaga keuangan mulai menyediakan sumber daya pendidikan yang relevan, termasuk kursus online, seminar, dan analisis pasar real-time, untuk meningkatkan profesionalisme investor.

Ke depan, pasar berjangka Bitcoin akan terus berkembang, dan produk keuangan yang lebih inovatif mungkin akan bermunculan. Misalnya, ETF (dana yang diperdagangkan di bursa) berbasis Bitcoin diharapkan akan disetujui di masa depan, yang selanjutnya akan menarik lebih banyak investor institusi untuk berpartisipasi. Selain itu, seiring dengan berkembangnya pasar mata uang digital global, produk berjangka untuk mata uang kripto lainnya akan diluncurkan secara bertahap, sehingga memperkaya pilihan investasi pasar.

Munculnya pasar berjangka Bitcoin menandai perpindahan bertahap mata uang kripto dari bidang khusus ke bidang arus utama, mengubah cara investor berdagang dan mekanisme operasi pasar. Meski banyak tantangan dan ketidakpastian, potensi pasar ini tetap besar. Bagi investor, memanfaatkan peluang bersejarah ini dan memperoleh pemahaman mendalam tentang dinamika pasar akan membantu mereka mencapai kesuksesan dalam investasi masa depan.

Di era yang penuh dengan perubahan dan peluang ini, kita tidak hanya harus memperhatikan status pasar berjangka Bitcoin saat ini, namun juga memikirkan dampak mendalam di baliknya. Kemana arah masa depan mata uang digital? Apakah ini akan merevolusi sistem keuangan tradisional? Pertanyaan-pertanyaan ini patut kita renungkan secara mendalam. Dalam proses ini, setiap pelaku pasar merupakan bagian dari kekuatan pendorong perubahan. Hanya melalui pembelajaran dan adaptasi yang berkelanjutan kita dapat tetap tak terkalahkan di pasar yang berkembang pesat ini.

The four most famous international exchanges:

Binance INTL	OKX INTL	Gate.io INTL	Huobi INTL
China Line　APP DL	China Line　APP DL	China Line　APP DL	China Line　APP DL

Note: The above exchange logo is the official website registration link, and the text is the APP download link.

Pasar berjangka bisa menjadi alasan utama perkembangan Bitcoin, salah satu aset lindung nilai penting seperti emas atau dolar AS.
Volume perdagangan berjangka Bitcoin mengalami tren peningkatan selama beberapa bulan terakhir, mencakup lebih dari 50% total pasar spot di 13 bursa terkenal. Pasar berjangka membantu menjaga volatilitas harga dan meningkatkan likuiditas dengan menarik investor baru.
Pemain bijak selalu memperkirakan bahwa cryptocurrency akan hidup berdampingan dengan perbankan dan pasar saham saat ini. Mereka tidak menimbulkan kerugian material apa pun pada bank dan bursa tradisional. Sebaliknya, mata uang kripto meningkatkan kesepadanan dan privasi pada saat sangat dibutuhkan. Jadi bagaimana cryptocurrency futures menciptakan pasar tradisional, bersama-sama menciptakan keuntungan dan membangun sistem perdagangan yang transparan?
01Langkah pertama dalam adopsi modal institusional
Pada tahun 2017, pasar berjangka kripto memperoleh daya tarik yang signifikan. CBOE dan CME
Pengenalan kontrak berjangka yang diselesaikan secara tunai menunjukkan minat masyarakat, yang tertarik dengan pertumbuhan industri dan keuntungan yang tidak masuk akal. LedgerX juga memperkenalkan penawaran mereka, opsi yang disetujui CFTC, dan kontrak berjangka yang diselesaikan secara fisik. Entitas-entitas ini memiliki riwayat transaksi perdagangan yang baik dan oleh karena itu menyebarkan produk mereka dengan cara yang legal.
Lambatnya kemajuan seperti penerbitan Bakkt baru-baru ini menyebabkan CBOE berencana untuk mengakhiri penerbitannya. Namun kemudian investor bergabung, meningkatkan volume perdagangan setiap 18 bulan. Sejauh ini, pemodal ventura dan perusahaan nyata melakukan perdagangan melalui pasar ini. Mereka ingin membangun hubungan yang berkelanjutan dengan entitas yang dapat diidentifikasi dan menghindari ketidakstabilan.
Saat ini, investasi sebenarnya di pasar mata uang kripto adalah sekitar $10 miliar, dan kapitalisasi pasar $200 miliar sebenarnya adalah keuntungan tidak stabil yang akan hilang dengan cepat. Ketika investor klasik memasuki pasar, hal ini mungkin tidak menaikkan harga, namun pasti akan meningkatkan harga saat ini. Semakin banyak uang yang dimasukkan ke pasar, semakin likuid suatu mata uang kripto dalam jangka panjang.
02Jutaan orang akan segera dapat memperdagangkan derivatif Bitcoin
Kisaran harga yang dikutip untuk setiap opsi di Chicago Mercantile Exchange adalah $5 atau $25. Setiap kontrak tersebut bernilai 5% dari nilainya
Kontrak berjangka BCT. Opsi Bitcoin akan menjadi cara untuk melakukan lindung nilai terhadap risiko pasar lainnya. Kontrak berjangka CME Bitcoin akan kedaluwarsa setelah jangka waktu tertentu, dan jika pedagang tidak melikuidasi posisinya, kontrak akan secara otomatis mengubahnya menjadi setara kas.
Pada hari pertama perdagangan di Bakkt, platform tersebut menerima penawaran senilai 12 BTC, namun setelah beberapa hari, aktivitas perdagangan meningkat dan diketahui bahwa dana institusional perlahan-lahan akan mengalir ke pasar.
03 ICE menetapkan Bitcoin sebagai emas digital
Jeffrey Sprecher, CEO ICE, percaya bahwa Bitcoin akan menjadi penyimpan nilai jangka panjang dengan sistem transaksi yang cepat bila diperlukan.
Sprecher mencatat bahwa Bitcoin akan menunjukkan kasus penggunaan di dunia nyata dan menjadi pemikiran arus utama. “Kami tidak berpikir keseluruhan ruang akan relevan dan tidak akan berkembang kecuali ada kasus penggunaan nyata, dan kami pikir kasus penggunaan tersebut adalah transfer nilai digital melalui pembayaran,” katanya.
Menariknya, dia sepertinya lupa bahwa cryptocurrency adalah sistem transfer nilai yang telah beroperasi sejak tahun 2009. Namun, penundaan konfirmasi yang terjadi sesekali karena inflasi blok memang dapat mendorong orang untuk beralih ke mata uang kripto lainnya. Bagaimanapun, masalah skalabilitas sulit untuk diselesaikan, namun tidak dapat "menghancurkan" Bitcoin.
Sprecher mengakui bahwa pembayaran di seluruh dunia akan bergantung pada blockchain, yang berarti pedagang akan berhenti menggunakan uang tunai atau derivatif seperti kontrak berjangka. Mereka akan menerima Bitcoin dan token lainnya langsung dari pelanggan, menciptakan kekacauan ekosistem terdesentralisasi. Di dunia seperti ini, Bitcoin dapat berfungsi sebagai mata uang cadangan ekonomi Internet. Sebagai "emas virtual", ini akan mendukung banyak token virtual dan perusahaan terkait konten.