Analisis mendalam tentang spot dan futures Bitcoin

Di pasar keuangan saat ini, kebangkitan mata uang digital tidak diragukan lagi merupakan fenomena yang nyata. Sebagai mata uang digital yang paling representatif, keragaman metode transaksi Bitcoin juga menarik perhatian banyak investor. Diantaranya, perdagangan spot Bitcoin dan perdagangan berjangka adalah dua bentuk perdagangan penting. Keduanya memiliki perbedaan yang signifikan dalam sifat, risiko, dan strategi investasi. Artikel ini akan menyelidiki perbedaan antara keduanya dan membantu pembaca lebih memahami kompleksitas transaksi Bitcoin.

Pertama-tama, dari definisi dasar perdagangan, perdagangan spot Bitcoin berarti investor langsung membeli Bitcoin di pasar dan segera memperoleh aset terkait. Transaksi semacam ini biasanya dilakukan di bursa, dan investor dapat membeli dan menjual kapan saja dengan harga pasar saat ini. Fitur terbesar dari perdagangan spot adalah kedekatannya. Investor dapat memiliki Bitcoin setelah menyelesaikan transaksi dan dapat melakukan transfer atau operasi lainnya.

Sebaliknya, perdagangan berjangka Bitcoin merupakan transaksi kontrak. Investor tidak memiliki Bitcoin secara langsung, namun menandatangani kontrak untuk membeli atau menjual Bitcoin dengan harga yang disepakati pada waktu tertentu di masa depan. Inti dari perdagangan berjangka terletak pada prediksi harga di masa depan, sehingga investor dapat melakukan lindung nilai terhadap risiko atau berspekulasi. Misalnya, ketika seorang investor memperkirakan harga Bitcoin akan naik, dia dapat memilih untuk membeli kontrak berjangka daripada kontrak spot, sehingga dia bisa mendapatkan keuntungan meskipun harga sebenarnya naik.

Dari segi mekanisme perdagangan, cara pengoperasian perdagangan spot dan perdagangan berjangka juga berbeda. Proses perdagangan spot relatif sederhana. Investor hanya perlu membuat akun di bursa, memilih jumlah Bitcoin yang ingin dibeli, dan menyelesaikan transaksi setelah mengonfirmasi pembayaran. Perdagangan berjangka mengharuskan investor untuk memiliki pemahaman yang jelas tentang isi kontrak, termasuk tanggal kedaluwarsa, ukuran kontrak, persyaratan margin, dll. Kompleksitas perdagangan berjangka membuatnya lebih cocok bagi investor yang memiliki kemampuan analisis pasar dan kemampuan pengendalian risiko tertentu.

Manajemen risiko adalah salah satu faktor yang harus dipertimbangkan investor ketika melakukan perdagangan apa pun. Dalam perdagangan spot Bitcoin, risiko utama yang dihadapi investor adalah fluktuasi harga pasar. Harga Bitcoin sangat fluktuatif dan bisa naik atau turun secara signifikan dalam waktu singkat, sehingga membuat perdagangan spot berisiko. Namun, keuntungan dari perdagangan spot adalah investor dapat memilih untuk menjual kapan saja, mengunci keuntungan, atau menghentikan kerugian.

Sebaliknya, manajemen risiko untuk perdagangan berjangka Bitcoin lebih kompleks. Investor perlu memperhatikan beberapa faktor, termasuk tren pasar, waktu berakhirnya kontrak, perubahan margin, dll. Karena perdagangan berjangka adalah transaksi dengan leverage, investor hanya perlu membayar sebagian margin untuk melakukan transaksi besar, yang tidak hanya memberikan keuntungan tinggi, tetapi juga meningkatkan risiko secara signifikan. Jika pasar bergerak berlawanan dengan ekspektasi investor, maka dapat mengakibatkan kerugian besar atau bahkan likuidasi paksa.

Ada juga perbedaan nyata antara perdagangan spot dan perdagangan berjangka dalam pilihan strategi investasi. Perdagangan spot lebih cocok bagi investor jangka panjang, yang biasanya memilih membeli saat harga relatif rendah dan menjual saat harga naik untuk mencapai apresiasi aset. Strategi ini menekankan pemahaman terhadap tren pasar dan keyakinan terhadap nilai jangka panjang Bitcoin. Banyak pemegang Bitcoin jangka panjang akan memilih untuk menyimpan Bitcoin mereka di dompet yang aman untuk memperdagangkannya di masa depan.

Perdagangan berjangka menarik lebih banyak pedagang dan spekulan jangka pendek. Investor ini biasanya menggunakan analisis teknis dan sentimen pasar untuk merumuskan strategi perdagangan dan sering masuk dan keluar pasar untuk memperoleh keuntungan jangka pendek. Misalnya, sebelum sebuah berita penting dirilis, investor dapat memilih untuk membeli kontrak berjangka terlebih dahulu dan kemudian menjualnya ketika pasar bereaksi cepat setelah berita tersebut dirilis, sehingga memperoleh keuntungan yang cepat.

Dalam hal pajak dan peraturan, perdagangan spot dan futures Bitcoin juga memiliki peraturan yang berbeda. Di banyak negara, kebijakan pajak untuk perdagangan spot seringkali jelas, dan investor diharuskan membayar pajak keuntungan modal saat menjual Bitcoin. Karena sifat kontraknya, perdagangan berjangka mungkin tunduk pada kebijakan peraturan yang berbeda. Investor harus mengikuti persyaratan peraturan tertentu saat melakukan perdagangan berjangka untuk memastikan kepatuhan.

Secara umum, perdagangan spot dan futures Bitcoin masing-masing memiliki karakteristik dan keunggulan uniknya masing-masing. Perdagangan spot sederhana dan mudah dipahami serta cocok untuk investasi jangka panjang; sedangkan perdagangan berjangka lebih kompleks dan cocok untuk investor dengan analisis pasar yang mendalam. Apa pun metode perdagangan yang dipilih, investor harus memahami sepenuhnya risiko dan dinamika pasar yang relevan untuk merumuskan strategi investasi yang tepat.

Dalam operasi sebenarnya, banyak investor akan memilih untuk menggabungkan perdagangan spot dengan perdagangan berjangka berdasarkan toleransi risiko dan tujuan investasi mereka untuk mencapai alokasi aset yang terdiversifikasi. Melalui alokasi aset yang wajar, investor dapat menikmati apresiasi Bitcoin jangka panjang dalam perdagangan spot, sambil memanfaatkan fluktuasi pasar untuk memperoleh keuntungan jangka pendek dalam perdagangan berjangka. Strategi portofolio investasi yang fleksibel ini dapat secara efektif mengurangi risiko investasi secara keseluruhan dan meningkatkan stabilitas keuntungan.

Selain itu, seiring dengan terus berkembangnya pasar Bitcoin, semakin banyak pula instrumen keuangan dan derivatif yang mulai bermunculan. Misalnya, dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang menargetkan spot dan futures Bitcoin secara bertahap mendapatkan persetujuan peraturan, memberikan investor lebih banyak pilihan investasi. Melalui produk keuangan baru ini, investor dapat berpartisipasi dalam pasar Bitcoin dengan lebih fleksibel dan lebih mengoptimalkan portofolio investasi mereka.

Di masa depan, dengan kemajuan teknologi yang berkelanjutan dan perubahan lingkungan pasar, bentuk dan aturan perdagangan spot dan berjangka Bitcoin juga dapat berubah. Investor perlu tetap peka terhadap pasar dan menyesuaikan strategi investasinya secara tepat waktu untuk merespons perubahan dinamika pasar.

Terakhir, apakah Anda memilih perdagangan spot atau berjangka Bitcoin, investor harus tetap rasional dan sepenuhnya mempertimbangkan tujuan investasi dan toleransi risiko mereka. Di pasar yang penuh dengan peluang dan tantangan ini, hanya dengan terus belajar dan beradaptasi kita dapat menemukan jalan menuju kesuksesan dalam perjalanan investasi Bitcoin. Saya berharap analisis dalam artikel ini dapat membantu pembaca memahami perbedaan antara Bitcoin spot dan futures dengan lebih jelas, sehingga dapat mengambil keputusan investasi yang lebih tepat.

The four most famous international exchanges:

Binance INTL	OKX INTL	Gate.io INTL	Huobi INTL
China Line　APP DL	China Line　APP DL	China Line　APP DL	China Line　APP DL

Note: The above exchange logo is the official website registration link, and the text is the APP download link.

Saat ini ada tiga cara utama untuk berinvestasi di Bitcoin. Salah satunya adalah investasi spot Bitcoin, yang lainnya adalah investasi berjangka Bitcoin, dan yang lainnya adalah penambangan umum untuk mendapatkan Bitcoin relatif mudah dipahami, dan berbeda dari dua cara pertama Perbedaannya jelas, dan Bitcoin spot dan futures adalah cara umum untuk berinvestasi di Bitcoin, namun operasi dan aturan perdagangannya sangat berbeda. Perbedaannya terutama terletak pada atribut, margin, waktu perdagangan, kenaikan kurs, dll. Editor lingkaran mata uang akan menjelaskannya secara rinci di bawah.
 Apa perbedaan antara Bitcoin spot dan futures?
Spot dan futures Bitcoin adalah dua metode perdagangan yang berbeda, keduanya memiliki tujuh aspek: atribut, rasio margin, waktu perdagangan, batas harga, objek perdagangan, tujuan perdagangan, dan metode penyelesaian.
1. Atribut yang berbeda
Perdagangan spot Bitcoin, secara umum, ketika para pemula di dunia mata uang membeli dan menjual mata uang digital, transaksi pertama mereka hampir selalu selesai. Umumnya, Anda perlu menukar USDT, memilih mata uang yang ingin Anda beli, seperti Bitcoin, lalu membelinya dengan "harga pasar" atau "harga batas". Setelah membeli, Bitcoin akan tiba di akun Anda dalam waktu sekitar beberapa detik. Metode ini adalah dengan membeli Bitcoin secara langsung pada harga transaksi pasar secara real-time. Jenis transaksi ini disebut “perdagangan spot”. Sederhananya, ini adalah transaksi di mana uang dibayarkan dan dikirimkan di tempat.
Futures merupakan kebalikan dari barang spot. Barang spot adalah komoditas riil yang dapat dibayar dan diserahkan dengan satu tangan. Futures sebenarnya bukanlah barang, melainkan suatu perjanjian (kontrak) yang menjanjikan penyerahan (subyek) pada suatu waktu di masa yang akan datang – sebuah futures. kontrak. Bitcoin berjangka biasanya merupakan kontrak standar berdasarkan indeks harga Bitcoin, dan Bitcoin berjangka yang disediakan biasanya diperdagangkan dalam Bitcoin.
2. Rasio margin yang berbeda
Rasio margin di pasar berjangka adalah sekitar 5%-10%. Rasio margin yang rendah dan leverage yang besar juga memperbesar risiko dan keuntungan investasi. Margin pasar spot biasanya sekitar 20%. Dalam keadaan khusus (batas harga terus menerus, mendekati pengiriman, dll.) margin akan ditingkatkan.
3. Waktu perdagangan yang berbeda
Bitcoin spot umumnya memiliki perdagangan 24/7, sedangkan Bitcoin berjangka memiliki jam perdagangan tetap.
4. Batasan harga berbeda
Bitcoin berjangka memiliki batasan harga, tetapi Bitcoin spot tidak.
5. Objek transaksi
Objek perdagangan spot Bitcoin sebagian besar adalah komoditas fisik, sedangkan objek perdagangan berjangka Bitcoin adalah kontrak standar. Dalam pengertian ini, masa depan bukanlah barang, melainkan kontrak mengenai suatu komoditas tertentu.
6. Tujuan transaksi
Tujuan perdagangan spot Bitcoin adalah untuk memperoleh atau mentransfer kepemilikan Bitcoin dan merupakan sarana langsung untuk memenuhi kebutuhan pembeli dan penjual.
Tujuan perdagangan berjangka Bitcoin umumnya bukan untuk memperoleh Bitcoin fisik. Tujuan dari lindung nilai adalah untuk mentransfer risiko harga pasar spot melalui perdagangan berjangka Bitcoin, dan tujuan spekulan adalah untuk memperoleh keuntungan risiko dari fluktuasi harga di pasar berjangka. .
7. Cara penyelesaian
Transaksi spot Bitcoin terutama menggunakan metode penyelesaian satu kali pada saat jatuh tempo, dan ada juga metode cash on delivery dan metode pembayaran cicilan dalam transaksi kredit.
Perdagangan berjangka Bitcoin menerapkan sistem penyelesaian bebas hutang pada hari yang sama. Kedua pihak yang bertransaksi harus membayar sejumlah margin dan mempertahankan tingkat margin tertentu setiap saat selama transaksi.
 Mana yang lebih berisiko, Bitcoin spot atau futures?
Terdapat risiko di pasar spot dan kontrak berjangka Bitcoin. Risiko spesifiknya bergantung pada strategi investor, kondisi pasar, dan keterampilan pengoperasian. Kontrak berjangka relatif berisiko karena melibatkan leverage.
Harga pasar spot Bitcoin dapat berfluktuasi secara signifikan, yang dapat menyebabkan investor mengalami fluktuasi untung dan rugi yang besar dalam waktu singkat. Likuiditas pasar spot Bitcoin mungkin terpengaruh, terutama saat volume perdagangan rendah atau kondisi pasar ekstrem, yang dapat mengakibatkan slippage (penyimpangan harga transaksi dari harga yang diharapkan) saat melakukan perdagangan.
Dan dompet digital mungkin terkena serangan dunia maya, sehingga menimbulkan risiko keamanan, dan investor perlu mengambil tindakan untuk melindungi aset digital mereka. Pasar Bitcoin dipengaruhi oleh sentimen pasar, seperti antusiasme pasar, laporan media, dan opini publik, yang dapat menyebabkan keputusan investor dipengaruhi oleh fluktuasi emosional.
Perdagangan berjangka umumnya memperbolehkan penggunaan leverage, artinya menggunakan modal yang lebih kecil untuk mengendalikan nilai kontrak yang lebih besar. Meskipun leverage dapat meningkatkan potensi keuntungan, namun juga meningkatkan kemungkinan kerugian. Harga kontrak berjangka mungkin berbeda dengan harga pasar spot, yang disebut sebagai basis. Investor perlu memperhatikan dampak basis pada saat kontrak berakhir.
Kontrak berjangka memiliki tanggal kedaluwarsa, dan investor perlu memutuskan apakah akan melakukan perpanjangan (ke kontrak berikutnya) sebelum kontrak tersebut berakhir. Saat habis masa berlakunya, kontrak berjangka harus diserahkan, dan jika pengiriman fisik dipilih, investor harus siap menerima atau menerima pengiriman Bitcoin. Pasar berjangka juga dipengaruhi oleh fluktuasi pasar dan mungkin berfluktuasi karena faktor lain (seperti data makroekonomi, peristiwa politik).
Semua hal di atas adalah jawaban atas pertanyaan apa perbedaan antara Bitcoin spot dan futures. Perdagangan spot Bitcoin lebih langsung dan cocok untuk investor yang peka terhadap harga pasar, sedangkan perdagangan berjangka Bitcoin melibatkan mekanisme dan manajemen risiko yang lebih kompleks. , cocok untuk investor yang lebih berpengalaman. Secara keseluruhan, perdagangan berjangka umumnya dianggap lebih kompleks dan berisiko dibandingkan perdagangan spot. Fitur-fitur seperti leverage dan berakhirnya kontrak menambah tantangan yang dihadapi investor. Investor harus memilih metode perdagangan yang sesuai dengan selera risiko dan tingkat pengalamannya, serta mengelola risiko dengan hati-hati.